2011年6月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题-在线考试系统

1、【多选题】
下列关于基金托管人的内部控制的表述，正确的是（）。 [1分]

、基金托管人应以自己名义代基金开立银行存款账户

、基金托管人应实行严格的岗位分离制度

、基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开

、基金托管人应建立会计复核制度

答案：

2、【多选题】
以下基金销售行为违反法律、行政法规或中国证监会有关规定的有（）。 [1分]

、基金管理人根据投资者的认购金额使用不同的认购率标准

、采取抽奖的方式销售基金

、基金宣传推介人员没有取得基金从业资格

、基金销售人员将投资者买卖、持有基金份额的信息存档并与保险公司共享

答案：

3、【多选题】
以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（）。 [1分]

、代销机构可以向投资人收取基金合同未约定的手续费用

、基金的申购费必须在申购时收取

、应在招募说明书中载明费率标准

、赎回费在扣除手续费后，余额可归入风险准备金

答案：

4、【多选题】
为了推动基金业的规范发展，我国的基金监管部门应努力做到（）。 [1分]

、创造条件多发基金

、更多地引进外资，引进外国的先进经验

、鼓励产品创新与业务创新

、推动我国基金市场开展公平、健康、有序的竞争

答案：

5、【多选题】
根据规定，商业银行从事基金托管业务，除需设有专门的基金托管部门外，还要具备均条件包括（）。 [1分]

、具备安全保管基金财产的条件

、从事基金托管业务的职业人员不少于4人

、具备安全高效的清算、交割系统

、净资产和资本充足率符合有关规定

答案：

6、【多选题】
下列关于基金管理人和基金托管人的税收的说法，正确的有（）。 [1分]

、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税

、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税

、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收企业所得税

、基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定不征收营业税

答案：

7、【多选题】
成长型基金的主要投资对象包括（）。 [1分]

、有较大升值潜力的公司股票

、新兴行业股票

、大盘蓝筹股

、政府债券和公司债

答案：

8、【多选题】
封闭式基金扩募或者续期，应具备（）条件，并经证监会审查批准。 [1分]

、年收益率高于1年期银行贷款利率

、基金托管人、基金管理人最近3年内无重大违法、违规行为

、基金份额持有人大会和基金托管人同意扩募或者续期

、基金管理人同意扩募或者续期

答案：

9、【多选题】
债券基金与债券的不同表现在（）。 [1分]

、债券基金的收益不如债券的利息固定

、债券基金没有确定的到期日

、债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

、二者的投资风险不同

答案：

10、【多选题】
基金资产保管的主要内容包括（）。 [1分]

、保管基金印章

、基金资产账户管理

、重要文件保管

、核对基金资产

答案：

11、【多选题】
下列有关证券投资基金中的专业理财含义的描述，正确的是（）。 [1分]

、专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财

、理财的主要方法是由投资者决定的

、理财机构的从业人员由专业人士组成

、理财是由专业机构运作的

答案：

12、【多选题】
按照《证券投资基金法》规定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过的事项包括（）。 [1分]

、转换基金运作方式

、更换基金管理人或者基金托管人

、更换基金投资经理

、提前终止基金合同

答案：

13、【判断题】
APT模型的一个假设条件是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。（） [0.5分]

答案： 错误

14、【判断题】
当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。（） [0.5分]

答案： 错误

15、【判断题】
基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时间，但两者的理论基础是一样的。（） [0.5分]

答案： 错误

16、【判断题】
恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。（） [0.5分]

答案： 正确

17、【判断题】
ETF份额折算时，基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日，以标的指数的1‰(或1%)作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。（） [0.5分]

答案： 正确

18、【判断题】
根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。（） [0.5分]

答案： 正确

19、【判断题】
资本市场线可以给出任意证券或组合的收益风险关系。（） [0.5分]

答案： 错误

20、【判断题】
股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少，消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。（） [0.5分]

答案： 错误

21、【判断题】
在强式有效市场中，投资者可以通过内幕信息来获益。（） [0.5分]

答案： 错误

22、【判断题】
在资产配置过程中，确定有效资产组合的边界是指找出最小方差组合。（） [0.5分]

答案： 错误

23、【判断题】
中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（） [0.5分]

答案： 错误

24、【判断题】
资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。（） [0.5分]

答案： 正确

25、【判断题】
监管部门应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。（） [0.5分]

答案： 正确

26、【判断题】
特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险超额收益率。（） [0.5分]

答案： 错误

27、【判断题】
几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（） [0.5分]

答案： 错误

28、【判断题】
无差异曲线的形状表示了投资者的风险厌恶程度，曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。（） [0.5分]

答案： 正确

29、【判断题】
夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（） [0.5分]

答案： 错误

30、【判断题】
当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。（） [0.5分]

答案： 正确

31、【判断题】
在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。（） [0.5分]

答案： 正确

32、【判断题】
如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。（） [0.5分]

答案： 错误

33、【判断题】
基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。（） [0.5分]

答案： 正确

34、【判断题】
证券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。（） [0.5分]

答案： 正确

35、【判断题】
强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（） [0.5分]

答案： 正确

36、【判断题】
证券投资基金是通过发售基金份额，集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。（） [0.5分]

答案： 错误

37、【判断题】
行为金融理论的BSV模型认为，人们在进行决策时会存在两种心理认知偏差，常导致投资者产生两种错误决策，即反应不足或反应过度。（） [0.5分]

答案： 正确

38、【判断题】
罗尔和罗斯在1984年认为，资本资产定价模型至少原则上是可以检验的。（） [0.5分]

答案： 错误

39、【判断题】
在其他条件不变的情况下，债券的信用等级越低，所要求的风险补偿及相应的债券收益率则越低。（） [0.5分]

答案： 错误

40、【判断题】
在资本资产定价模型中，β系数反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率。（） [0.5分]

答案： 正确