2013年证券从业第四次考试《证券投资基金》最后押题卷(1)-在线考试系统

1、【单选题】
当基金二级市场交易价格高于其份额净值时，称为（　　）。 [0.5分]

、溢价交易

、折价交易

、平价交易

、不确定

答案：

2、【单选题】
下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（　　）。 [0.5分]

、集中托管，保障安全

、组合投资，分散风险

、严格监管，信息透明

、利益共享，风险共担

答案：

3、【单选题】
周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较（　　），会（　　）投资者的负担。 [0.5分]

、高，加重

、高，减轻

、低，加重

、低，减轻

答案：

4、【单选题】
在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（　　）。 [0.5分]

、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息

、公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息，竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等

、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的

、这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度

答案：

5、【单选题】
证券x的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0．7，则它们的协方差为（　　）。 [0.5分]

、 3．56%

、 3．78%

、 3．98%

、 4．20%

答案：

6、【单选题】
ETF的认购包括（　　）。 [0.5分]

、网上认购和网下认购

、全额认购和折价认购

、组合证券认购和一揽子股票认购

、场内认购和场外认购

答案：

7、【单选题】
下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（　　）。 [0.5分]

、简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似

、相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量

、时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值

、简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现

答案：

8、【单选题】
ETF的投资目标是（　　）。 [0.5分]

、使ETF规模不断扩大

、提供尽可能多的套利机会

、取得与指数基本一致的收益

、超越指数

答案：

9、【单选题】
水平分析是一种（　　）的债券组合管理策略。 [0.5分]

、积极

、中庸

、消极

、以上说法都不对

答案：

10、【单选题】
根据有关规定，结算备付金账户以（　　）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。 [0.5分]

、托管人和基金联名

、基金

、托管人

、管理人

答案：

11、【单选题】
关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（　　）。 [0.5分]

、基金丰富了大投资者的投资方式

、有利于证券市场的稳定和发展

、有利于证券市场的国际化

、基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道

答案：

12、【单选题】
投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（　　）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。 [0.5分]

、 T日

、 T+1日

、 T+2日

、 T+3日

答案：

13、【单选题】
债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（　　）。 [0.5分]

、高于某个特定指数的收益

、与市场平均收益相同

、与某个特定指数的收益相同

、高于市场平均收益

答案：

14、【单选题】
基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（　　）。 [0.5分]

、封闭式基金

、开放式基金

、 LOF

、 ETF

答案：

15、【单选题】
交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离含义是指（　　）。 [0.5分]

、基金经理可以直接向交易员下达投资指令

、基金经理可以直接进行交易

、投资指令必须经董事会讨论后方能确定

、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

答案：

16、【单选题】
某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1．5%，假定申购当日基金份额净值为1．0500元，则其可得到的申购份额为（　　）元。 [0.5分]

、 9523．81

、 9383．06

、 9852．22

、 9535．33

答案：

17、【单选题】
已知两种股票A、B的β系数分别为0．75、1．10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的β系数为（　　）。 [0.5分]

、 0．75

、 1．1

、 0．96

、 0．5

答案：

18、【单选题】
股票投资的小公司效应是一种（　　）。 [0.5分]

、积极投资策略

、消极投资策略

、以基本分析为基础的投资策略

、市场异常策略

答案：

19、【单选题】
下列关于资产配置的表述，错误的是（　　）。 [0.5分]

、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上

、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关

、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益

、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要球的各项因素

答案：

20、【单选题】
下列哪一种资产配置策略的广泛实施加剧了1987年美国的股票市场灾难（　　）。 [0.5分]

、动态资产配置

、买入并持有

、恒定混合

、投资组合保险

答案：

21、【单选题】
公司型基金与契约型基金的主要区别是（　　）。 [0.5分]

、法律形式不同

、投资者的地位不同

、基金营运依据不同

、运作方式不同

答案：

22、【单选题】
基金管理公司投资研究的落脚点是（　　）。 [0.5分]

、进行行业发展研究

、提出资产配置建议

、债券久期的判断和债种的选择

、个股投资价值判断

答案：

23、【单选题】
目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（　　）元人民币。 [0.5分]

、 0．1

、 0．01

、 0．001

、 0．0001

答案：

24、【单选题】
（　　）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险。 [0.5分]

、经营风险

、系统性风险

、管理运作风险

、财务风险

答案：

25、【单选题】
以下关于行为金融理论的描述，正确的是（　　）。 [0.5分]

、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式

、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场

、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利

、投资者总可以通过掌握更多的信息获利

答案：

26、【单选题】
能够进行实时套利交易的基金是（　　）。 [0.5分]

、保本基金

、伞形基金

、 ETF

、 LOF

答案：

27、【单选题】
基金公司的债券研究主要侧重于（　　）。 [0.5分]

、债券久期的判断和券种的选择

、发行债券公司所处行业状况

、发行债券规模

、发行债券公司业绩状况

答案：

28、【单选题】
关于基金依法披露的信息对投资者的价值，以下表述不正确的是（　　）。 [0.5分]

、投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品

、使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺

、使投资者判定基金产品是否值得继续持有

、能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送

答案：

29、【单选题】
（　　）是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务的重要法律文件。 [0.5分]

、基金合同

、基金招募说明书

、基金代销协议

、基金托管协议

答案：

30、【单选题】
关于货币市场基金的说法，正确的是（　　）。 [0.5分]

、货币市场基金适合进行长期投资

、货币市场基金不得投资股票

、货币市场基金可以投资于可转换债券

、货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券

答案：

31、【单选题】
马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括（　　）。 [0.5分]

、期望收益率

、方差

、协方差

、 β系数

答案：

32、【单选题】
目前，我国占基金销售市场份额最大的基金代销机构是（　　）。 [0.5分]

、商业银行

、证券公司

、证券咨询机构

、专业基金销售公司

答案：

33、【单选题】
如果市场是严格有效的，市场针对一条信息会出现下列何种反应（　　）。 [0.5分]

、立即做出一步到位式的正确反应

、略有延迟

、立即做出一步到位式的反应

、市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系

答案：

34、【单选题】
从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（　　）。 [0.5分]

、证券交易所

、证券业协会

、证监会

、银监会

答案：

35、【单选题】
行为金融理论中的BSV模型认为（　　）。 [0.5分]

、投资者总是过分相信自己的能力和判断

、投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向

、投资者分为有信息与无信息两类

、人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差

答案：

36、【单选题】
ETF基金份额折算比例以四舍五入的方法保留小数点后（　　）。 [0.5分]

、 7位

、 6位

、 8位

、 5位

答案：

37、【单选题】
当技术分析无效时，市场至少符合（　　）。 [0.5分]

、半强势有效市场假设

、弱势有效市场假设

、强势有效市场假设

、无效市场假设

答案：

38、【单选题】
（　　）对威廉?夏普(WilliamSharpe)的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。 [0.5分]

、斯蒂芬?罗斯

、尤金?法玛

、威廉?夏普

、哈里?马科维兹

答案：

39、【单选题】
按照主要投资对象不同，可将基金分为（　　）。 [0.5分]

、股票基金、债券基金

、契约型基金、公司型基金

、封闭式基金、开放式基金

、公募基金、私募基金

答案：

40、【单选题】
基金绩效衡量的分组比较法的好处在于（　　）。 [0.5分]

、适当的，即与被评价基金具有相同风格的冈险特征

、比不分组的全域比较更能得出有意义的衡量结果

、明确的组成成分，即构成组合的成分的名称、权重是非常清晰的

、可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性

答案：