2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》最后押题卷(1)-在线考试系统

1、【多选题】
在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（　　）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。 [1分]

、 -1

、 -0．5

、 0．5

、 1

答案：

2、【多选题】
下述关于可行域的描述正确的是（　） [1分]

、可行域可能是平面上的一条线

、可行域可能是平面上的一个区域

、可行域就是有效边界

、可行域是由有效组合构成的

答案：

3、【多选题】
下列以证券市场线为基准的业绩评估的指数是（　）。 [1分]

、詹森(Jensen)指数

、特雷诺(Treynor)指数

、夏普(Sharpe)指数

、以上都不对

答案：

4、【多选题】
关于B系数，下列说法正确的是（　） [1分]

、 β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小

、 β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

、 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

、 β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

答案：

5、【多选题】
根据VaR法，“时间为l天，置信水平为95％，所持股票组合的VaR=1 000元”的含义是（　）。 [1分]

、当天该股票组合最大损失超过1000元的概率为95％

、明天该股票的组合可有95％的把握保证，其最大损失不会超过1000元

、当天该股票的组合有5％的把握，且最大损失不会超过1000元

、明天该股票的组合最大损失超过1000元只有5％的可能

答案：

6、【多选题】
我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括（　）。 [1分]

、《中华人民共和国证券法》

、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》

、《中国证券分析师职业道德守则》

答案：

7、【多选题】
根据《中华人民共和国证券法》规定，证券投资咨询机构从业人员不得从事（　）。 [1分]

、代理委托人进行证券投资

、与委托人约定分享证券投资收益

、与委托人约定分担证券投资损失

、向委托人提供投资咨询服务

答案：

8、【判断题】
证券投资和证券投机的区别在于证券投资买卖证券只是为了获得红利、利息，而证券投机买卖证券只是为了获得资本利得。（　） [0.5分]

答案： 错误

9、【判断题】
股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则支撑或压力区域对当前的影响就越小；反之就越大。（　） [0.5分]

答案： 错误

10、【判断题】
《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》是于2001年lO月11日新立的证券投资咨询行业的法规文件，第一次正式明确了证券投资咨询行业的法律地位。（　） [0.5分]

答案： 错误

11、【判断题】
德尔塔．正态分布法大大地简化了计算量，且有效地处理了实际数据中的厚尾现象。（　） [0.5分]

答案： 错误

12、【判断题】
可供选择的证券有三种时，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（　） [0.5分]

答案： 错误

13、【判断题】
按规定，我国证券分析师可以从事代客理财业务，但是必须在证监会进行注册登记。（　） [0.5分]

答案： 错误

14、【判断题】
从广义上讲，证券分析师指参与投资决策过程的相关专业人员。（　） [0.5分]

答案： 正确

15、【判断题】
市场间差价套利是针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利。（　） [0.5分]

答案： 正确

16、【判断题】
头肩顶形态的出现通常意味着下跌。（　） [0.5分]

答案： 正确

17、【判断题】
投资时机选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况，以寻找买卖时机。（　） [0.5分]

答案： 错误

18、【判断题】
开放式基金通常不进入证券交易所流通买卖。（　） [0.5分]

答案： 正确

19、【判断题】
道氏理论的创始人也是道?琼斯平均指数的创立人。（　） [0.5分]

答案： 正确

20、【判断题】
技术分析的要素有价、量、势。（　） [0.5分]

答案： 错误

21、【判断题】
债权人希望企业债务比例越低越好，这样贷款不会有太大的风险。（　） [0.5分]

答案： 正确

22、【判断题】
有效市场假设理论是由美国财务家威廉?夏普提出的。（　） [0.5分]

答案： 错误

23、【判断题】
市场的趋势方向有上升方向、下降方向和无趋势方向。（　） [0.5分]

答案： 正确

24、【判断题】
在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券，其价格下降较慢。（　） [0.5分]

答案： 错误

25、【判断题】
证券组合的贝塔系数等于构成该组合的各成员证券系数的算术加权平均值，其中权数等于各成员证券的投资比重。（　） [0.5分]

答案： 正确

26、【判断题】
詹森指数是l969年由詹森提出的，它以资本市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。（　） [0.5分]

答案： 错误

27、【判断题】
从广义的范围看，证券分析师队伍不仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师，还包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人，以及提供投资建议的投资顾问，甚至包括经济学家、企业战略分析师等一系列广泛的职业人。（　） [0.5分]

答案： 正确

28、【判断题】
报告期末公司实施增资扩股，其净资产收益率、每股收益均有所下降，这表明公司经营开始滑坡。（　） [0.5分]

答案： 错误

29、【判断题】
公正公平原则是指，证券投资分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。（　） [0.5分]

答案： 错误

30、【判断题】
总量分析法和结构分析法都是宏观经济分析方法，两者不存在谁更重要的问题。（　） [0.5分]

答案： 正确

31、【判断题】
公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。（　） [0.5分]

答案： 正确

32、【判断题】
循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。（　） [0.5分]

答案： 正确

33、【判断题】
证券分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位做出投资收益保证。（　） [0.5分]

答案： 正确

34、【判断题】
无差异曲线是由左上至右下弯曲的曲线，不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（　） [0.5分]

答案： 错误

35、【判断题】
在识别圆弧形时，成交量也是很重要的。无论是圆弧顶还是圆弧底，在它们的形成过程中，成交量的过程都是两头小、中间大。（　） [0.5分]

答案： 错误

36、【判断题】
投资决策贯穿于整个投资过程，其正确与否关系到投资成败。（　） [0.5分]

答案： 正确

37、【判断题】
证券投资的目的是证券投资净效用最大化。( ) [0.5分]

答案： 正确

38、【判断题】
技术分析的基本假设中市场行为涵盖一切信息的主要思想是任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。（　） [0.5分]

答案： 错误

39、【判断题】
期权的时间价值不易直接计算，一般以期权的实际价格减去内在价值求得。（　） [0.5分]

答案： 正确

40、【判断题】
证券分析师在十分确定的情况下，为了自己和客户的利益，可以在进行投资预测时，向投资人或委托单位做出保证。（　） [0.5分]

答案： 错误