2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》最后押题卷(1)-在线考试系统

1、【单选题】
《发布证券研究报告暂行规定》(2010／10／12)规定，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（　）年。 [0.5分]

、 3

、 5

、 8

、 10

答案：

2、【单选题】
对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析的方法是（　）。 [0.5分]

、定量分析法

、结构分析法

、总量分析法

、质量分析法

答案：

3、【单选题】
（　）是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。 [0.5分]

、市场内价差套利

、市场间价差套利

、期现套利

、跨品种价差套利

答案：

4、【单选题】
假设证券A的收益概率为：收益率为-2%的概率是0．2，收益率为一l％的概率是O．3，收益率为1％的概率是0．1，收益率为4％的概率是0．4，该证券的方差为万分之()。 [0.5分]

、 4．4

、 5．5

、 6．6

、 7

答案：

5、【单选题】
2月8日某股票的最低价为13．24元，短期RSl值为8．38，长期RSl值为18．29：5月18日其最低价为12．22元，短期RSl值为18．09，长期RSl值为27．18。由此看来，后市的操作策略应该是（　）。 [0.5分]

、股价创新低，弱市特征明显，应减仓

、指标底部抬高，是买入信号，应加仓

、指标走势与股价走势形成底背离的特征，股价可能反转，应适时加仓

、指标走势与股价走势形成顶背离的特征，股价可能加速下跌，应适时减仓

答案：

6、【单选题】
确定基金价格最基本的依据是（　）。 [0.5分]

、基金的盈利能力

、基金单位资产净值及其变动情况

、基金市场的供求关系

、基金单位收益和市场利率

答案：

7、【单选题】
从股价波动与经济周期的联系中，我们得知（　）。 [0.5分]

、经济总是处在周期性运动中

、要等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场

、把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利

、景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌

答案：

8、【单选题】
关于基差，以下说法不正确的是（　）。 [0.5分]

、期货保值的盈亏取决于基差的变动

、当基差变小时，有利于卖出套期保值者

、如果基差保持不变，则套期保值目标实现

、基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

答案：

9、【单选题】
存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（　）。 [0.5分]

、销售成本

、年初存货

、期末存货

、平均销售成本

答案：

10、【单选题】
套利定价理论的创始人是（　） [0.5分]

、马柯威茨

、理查德?罗尔

、林特

、史蒂夫?罗斯

答案：

11、【单选题】
1999年6月30日。某股票最高价为13．88元，DIF值为1．06，MACD值为0．76，6月30日以后股价继续上涨，到8月18日达到最高价16．35元，此时MACD值为0．70，DIF值为0．87。据此分析，正确的操作策略应该是（　）。 [0.5分]

、股价持续创新高，可以买入

、指标未创新高，应当卖出

、指标走势与股价走势形成顶背离的特征，股价可能反转下跌，应减仓

、指标走势与股价走势形成底背离的特征，股价可能加速上扬，应适时减仓

答案：

12、【单选题】
委比是用来衡量买卖盘相对强弱的指标，正确的是（　）。 [0.5分]

、委比值正值越大，买盘相对比较强劲

、委比值负值越大，买盘相对比较强劲

、委比值的绝对值大小决定买盘的强度

、委比值的正负决定买卖的强度

答案：

13、【单选题】
某投资者持有面额100元、票面利率为10％、期限3年的某债券，于2006年l2月31日到期一次还本付息。持有者于2005年6月30日将其卖出，若购买者要求l2％的复利最终收益率，则其购买价格应为（　）。 [0.5分]

、 110．32

、 108．45

、 112．29

、 109．68

答案：

14、【单选题】
公司分立属于（　）。 [0.5分]

、扩张型公司重组

、收缩型公司重组

、调整型公司重组

、控制权变更型公司重组

答案：

15、【多选题】
已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。根据这些数据可以计算（　）。 [1分]

、主营业务利润率

、股息支付率

、流动比率

、营业净利率

答案：

16、【多选题】
下列关于基本分析法的说法，错误的是（　）。 [1分]

、优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势

、缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱

、对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强

、应用起来也相对简单

答案：

17、【多选题】
上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的?（　　） [1分]

、负债总额

、总资产

、资产负债率

、资本固定化比率

答案：

18、【多选题】
进行证券投资分析的意义体现在（　）。 [1分]

、是投资者投资成功的关键

、有利于提高投资决策的科学性

、有利于正确评估证券的投资价值

、有利于降低投资者的投资风险

答案：

19、【多选题】
假设P表示两种证券的相关系数。那么，正确的结论是：（　　）。 [1分]

、 P的取值为正，表明两种证券的收益有同向变动倾向

、 P的取值总是介于一l和1之间

、 P的值为负，表明两种证券的收益有反向变动的倾向

、 P=1表明两种证券间存在完全同向的联动关系

答案：

20、【多选题】
在统计GDP时，一般以“长住居民”为标准，长住居民包括（　）。 [1分]

、居住在本国的公民

、暂居本国的外国公民

、暂居外国的本国公民

、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

答案：

21、【多选题】
开放式基金的价格可以分为（　）。 [1分]

、发行价格

、申购价格

、交易价格

、赎回价格

答案：

22、【多选题】
《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的特点包括（　）。 [1分]

、保障权益与规范业务相结合

、设置了对投资者、咨询机构及咨询人员、媒体的三重保护机制

、核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离

、规范方式是事前预防与事后查处相结合

答案：

23、【多选题】
保守稳健型投资者可选择的投资工具有（　）。 [1分]

、国债和国债回购

、企业债券

、金融债券

、可转换债券

答案：

24、【多选题】
计算机制造业属于（　）。 [1分]

、完全垄断型市场

、不完全竞争市场

、幼稚型行业

、增长型行业

答案：

25、【多选题】
以下属于负债比率的有（　）。 [1分]

、资产负债率

、产权比率

、有形资产净值债务率

、已获利息倍数

答案：

26、【多选题】
一般地讲，追求市场平均收益水平的投资者会选择（　）。 [1分]

、市场指数基金

、收入型证券组合

、平衡型证券组合

、市场指数型证券组合

答案：

27、【多选题】
关于组合技术，以下说法正确的是（　）。 [1分]

、它主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行规避或对冲

、其主导思想是用数个原有金融衍生工具来合成理想的对冲头寸

、该技术常被用于风险管理

、它是同一类金融工具或产品之间进行搭配，使之成为复合型结构的新型金融工具或对冲

答案：

28、【多选题】
下列哪些是涉及我国证券投资咨询业务的法律法规?（　） [1分]

、《证券法》

、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

、《发布证券研究报告暂行规定》

、《证券投资顾问业务暂行规定》

答案：

29、【多选题】
关于VaR法，以下说法正确的有（　）。 [1分]

、它可以测量不同市场因子、不同金融工具构成的复杂证券组合和不同业务部门的总体市场风险暴露

、提供了一个统一的方法来测量风险

、使得不同类型资产的风险之间具有可比性

、简单直观地描述了投资者在未来某一给定时间内所面临的市场风险

答案：

30、【多选题】
套利头寸了结的选择有（　）。 [1分]

、持有头寸直到交割时间

、交割期前了结

、套期头寸展期为下一最近交割的期货合约

、以上都正确

答案：

31、【多选题】
在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（　　） [1分]

、投资者总是选择方差较小的组合

、投资者总是选择期望收益率高的组合

、如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合

、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合。

答案：

32、【多选题】
关于套利交易，以下说法正确的有（　）。 [1分]

、套利行为有利于市场流动性的提高

、有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平

、差价越大，套利的积极性越高，套利的人也越多

、国际上大多数交易所多对于自己可以控制的套利交易采取鼓励和优惠政策

答案：

33、【多选题】
证券分析师的主要职能包括（　）。 [1分]

、预测市场或个别证券走势

、引导投资者进行理性投资

、进行资产管理

、担当上市公司的财务顾问

答案：

34、【多选题】
金融工程应用的领域有（　）。 [1分]

、公司理财

、金融工具交易

、投资管理

、风险管理

答案：

35、【多选题】
套利面临的风险有（　）。 [1分]

、政策风险

、市场风险

、操作风险

、资金风险

答案：

36、【多选题】
在分析公司规模变动特征及扩张潜力时，可以从以下哪些方面进行?（　） [1分]

、公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动的

、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势

、将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平横向比较，了解其行业地位的变化

、分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额

答案：

37、【多选题】
构建平衡型证券组合的方法包括：（　　）。 [1分]

、选择收入型证券和增长型证券构建组合，并使二者达到投资者所要求的平衡水平

、同时持有一个收入型证券组合和一个增长型证券组合

、在投资期的前半段时期内全部持有增长型证券组合，在投资期的后半段时期内全部持有收入型证券组合

、选择既能带来基本收益，又具有增长潜力的证券构建证券组合

答案：

38、【多选题】
下列哪些是涉及我国证券投资咨询业务的法律法规?（　） [1分]

、《证券法》

、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

、《发布证券研究报告暂行规定》

、《证券投资顾问业务暂行规定》

答案：

39、【多选题】
本金安全性原则是构建证券组合应遵循的基本原则之一，其基本含义有（　）。 [1分]

、在构建证券组合时应考虑本金原值的无损性

、在构建证券组合时应考虑当前基本收益的稳定性

、在构建证券组合时应考虑所选证券的流动性

、在构建证券组合时应考虑本金购买力的无损性

答案：

40、【多选题】
下列属于利润表反映的内容是（　）。 [1分]

、构成营业收入的各项要素

、构成营业利润的各项要素

、构成利润总额(或亏损总额)的各项要素

、构成挣利润(或净亏损)的各项要素

答案：