2012年证券《市场基础知识》模拟试题第一套-在线考试系统

1、【单选题】
关于利率期货叙述不正确的是（）。 [0.5分]

、其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类浮动收益金融工具

、利率期货主要是为了规避利率风险而产生的

、 1975年lo月，利率期货产生予美国芝加哥期货交易所(CBOT)

、利率期货品种主要包括债券期货和主要参考利率期货

答案：

2、【单选题】
两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）。 [0.5分]

、互换

、期货

、期权

、远期

答案：

3、【单选题】
通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指（） [0.5分]

、 OTC交易的衍生工具

、独立衍生工具

、嵌人衍生工具(EmbeddedDerivativesl)

、信用衍生工具

答案：

4、【单选题】
不属于建构模块工具的是（）。 [0.5分]

、金融远期合约

、金融期权

、金融期货

、结构化金融衍生工具

答案：

5、【单选题】
（）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。 [0.5分]

、存托凭证

、权证

、股票期权

、可转化债券

答案：

6、【单选题】
1998年，美国财务会计准则委员会(FASB)所发布的《衍生工具与避险业务会计准则》，将金融衍生工具划分为独立衍生工具和（）两大类。 [0.5分]

、嵌入衍生工具

、交易所交易的衍生工具

、嵌入式衍生工具

、 OTC交易的衍生工具

答案：

7、【单选题】
目前，我国资产证券化产品的投资主体主要是（），通常采取买人并持有到期策略。 [0.5分]

、个人投资者

、机构投资者

、国有企业

、外资企业

答案：

8、【单选题】
（）被称为“中国资产证券化元年”。 [0.5分]

、 2003年

、 2005年

、 2006年

、 2004年

答案：

9、【单选题】
最早的证券化产品以（）房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)。 [0.5分]

、非银行金融机构

、投资公司

、政策银行

、商业银行

答案：

10、【单选题】
2009年3月18日，沪深300指数现货报价为2300点，2009年9月到期(9月18日到期)的沪深300指数仿真合约报价为2700点，某投资者持有价值为1亿元人民币的市场组合。假定中国金融期货交易所沪深300指数期货完全按照仿真交易规则推出(每点价值300元人民币)，为防范在9月18日之前出现系统性风险，可卖出9月份沪深300指数期货进行保值。
如果该投资者做空l45张9月到期合约(100000000/(2300×300)=144、93—145)，则到9月18日收盘时，若沪深300指数报价(点)为2500点，则投资者的现货头寸价值为（）元人民币。。 [0.5分]

、 95652174

、 121739130

、 108695652

、 113043478

答案：

11、【单选题】
依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。 [0.5分]

、一8700000

、一l3050000

、一21750000

、 4350000

答案：

12、【单选题】
关于股票价格指数期货论述不正确的是（）。 [0.5分]

、股价指数是以实物结算方式来结束交易的

、股票价格指数期货是以股票价格指数为基础的期货交易

、股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的

、股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

答案：

13、【单选题】
股权类资产的远期合约不包括（）。 [0.5分]

、一揽子股票的远期合约

、单个股票的远期合约

、固定收益证券的远期合约

、股票价格指数的远期合约

答案：

14、【多选题】
与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是（）。 [1分]

、债券

、股票

、银行定期存款单

、金融衍生工具

答案：

15、【多选题】
金融衍生工具的基本特征包括（）。 [1分]

、跨期性

、杠杆性

、联动性

、不确定性或高风险性

答案：

16、【多选题】
金融衍生工具伴随的风险主要有（）。 [1分]

、汇率风险、利率风险

、信用风险、法律风险

、市场风险、运作风险

、流动性风险、结算风险

答案：

17、【多选题】
按照基础工具种类分类，金融衍生工具可以划分为（）。 [1分]

、股权类产品的衍生工具

、债券类产品的衍生工具

、货币衍生工具

、利率衍生工具

答案：

18、【多选题】
关于信用衍生工具的论述正确的是（）。 [1分]

、主要品种包括信用互换、信用联结票据等

、用于转移或防范系统风险

、是以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具

、是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品

答案：

19、【多选题】
关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是（）。 [1分]

、金融衍生工具产生的最基本原因是避险

、 20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展

、金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因

、新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

答案：

20、【多选题】
金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为（）。 [1分]

、货币互换

、利率互换

、股权互换

、信用违约互换

答案：

21、【多选题】
金融远期合约主要包括（）。 [1分]

、远期利率协议

、远期外汇合约

、远期股票合约

、远期债券和约

答案：

22、【多选题】
金融自由化的主要内容包括（）。 [1分]

、取消对贷款利率的最高限额

、打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制

、放松外汇管制

、开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

答案：

23、【多选题】
根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。 [1分]

、股权类资产的远期合约

、债权类资产的远期合约

、远期利率协议

、远期汇率协议

答案：

24、【多选题】
关于期货交易结算所论述正确的是（）。 [1分]

、结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建

、由于逐日盯市制度以l个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险

、以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价

、结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度

答案：

25、【多选题】
信用违约互换(CDS)交易的危险来自（）。 [1分]

、具有较高的杠杆性

、由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额

、信用违约互换过快的增长速度

、由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落

答案：

26、【多选题】
根据选择权的性质划分，金融期权可以分为（）。 [1分]

、看涨期权

、看跌期权

、欧式期权

、美式期权

答案：

27、【多选题】
套期保值的基本做法是（）。 [1分]

、持有现货空头，买人期货合约

、持有现货空头，卖出期货合约

、持有现货多头，卖出期货合约

、持有现货多头，买人期货合约

答案：

28、【多选题】
在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。除国债利率外，常见的参考利率包括（）。 [1分]

、伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)

、香港银行间同业拆放利率(HIBOR)

、欧洲美元定期存款单利率

、联邦基金利率

答案：

29、【多选题】
关于金融期权与金融期货论述不正确的是（）。 [1分]

、金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的

、人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益

、通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益

、在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标

答案：

30、【多选题】
股权类期权通常包括（）。 [1分]

、单只股票期权

、股票组合期权

、股价指数期权

、百慕大期权

答案：

31、【多选题】
利率期权合约通常以（）为基础资产。 [1分]

、政府中长期债券

、欧洲美元债券

、大面额可转让存单

、政府短期债券

答案：

32、【多选题】
奇异型期权包括（）。 [1分]

、任选期权

、百慕大期权

、障碍期权

、平均期权

答案：

33、【多选题】
金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。 [1分]

、金融远期合约

、金融期权

、金融互换

、结构化金融衍生工具

答案：

34、【多选题】
下列选项中，属于金融期货与金融期权区别的是（）。 [1分]

、基础资产不同

、交易者权利与义务的对称性不同

、履约保证不同

、风险大小不同

答案：

35、【多选题】
美式权证持有人行权的时间（）。 [1分]

、可以在权证失效日之前任何交易日

、可以在失效日当日

、可以在失效日之前一段规定时间内

、可以在失效El之后一段规定时间良一

答案：

36、【多选题】
关于金融期货叙述错误的是（）。 [1分]

、其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度

、在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方了损

、金融期货交易双方都无权违约，但可以要求提前交割或推迟交割，也可以在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割

、从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的

答案：

37、【多选题】
由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，发行人提供的履约担保可以是（）。 [1分]

、通过专用账户提供并维持足够数量的标的证券作为履约担保

、通过专用账户提供并维持足够数量的现金作为履约担保

、提供经交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人

、提供经发行人认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人

答案：

38、【多选题】
美国存托凭证的种类有（）。 [1分]

、无担保的ADR

、有担保的ADR

、可流通的ADR

、不可流通的ADR

答案：

39、【多选题】
关于存托凭证论述正确的是（）。 [1分]

、存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证

、存托凭证一般代表外国公司股票，不能代表债券

、存托凭证也称预托凭证

、存托凭证首先由J、P、摩根首创

答案：

40、【多选题】
与直接投资外国股票相比，投资ADR对投资者的优点有（）。 [1分]

、以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

、上市交易的ADR须经美国证监会注册，有助于保障投资者利益

、上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付

、某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制

答案：