2014年中级会计职称《财务管理》第七章同步训练-在线考试系统

1、【多选题】
下列各项指标中，不受订货提前期影响的有（　　）。 [2分]

、再订货点

、经济订货量

、订货次数

、订货间隔期

答案：

2、【判断题】
公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。（　　） [1分]

答案： 正确

3、【判断题】
企业利川适时制存货控制系统，有利于实施宽松的流动资产投资策略。（　　） [1分]

答案： 错误

4、【判断题】
供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要是扩大销售收入。（　　） [1分]

答案： 错误

5、【判断题】
对于季节性企业来说，营运资金的数量具有波动性，对于非季节性企业来说，经营活动比较稳定，所以营运资金的数量并不具有波动性。（　　） [1分]

答案： 错误

6、【判断题】
现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。（　　） [1分]

答案： 错误

7、【判断题】
根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。（　　） [1分]

答案： 正确

8、【判断题】
根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。（　　） [1分]

答案： 错误

9、【判断题】
某企业按照“2／10，N／30”的付款条件购入货物100万元，如果该企业在10天内付款，需要支付98万元，如果该企业在第50天付款，则放弃折扣的信用成本率为36．73％。（　　） [1分]

答案： 错误

10、【判断题】
信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和信用标准构成。（　　） [1分]

答案： 错误

11、【判断题】
有价证券换回现金所付出的代价，被称为现金的交易成本。（　　） [1分]

答案： 正确

12、【判断题】
在5C评价系统中，“能力”反映的是公司或个人在当前的现金流不足以还债时在短期和长期内可供使用的财务资源。（　　） [1分]

答案： 错误

13、【判断题】
账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款的变化趋势。（　　） [1分]

答案： 正确

14、【判断题】
贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的－种计息方法。（　　） [1分]

答案： 错误

15、【判断题】
企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。（　　） [1分]

答案： 错误

16、【判断题】
如果销售额是不稳定的，就必须维持－个较高的流动资产存量水平。（　　） [1分]

答案： 错误

17、【判断题】
在其他条件不变的情况下，随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化。（　　） [1分]

答案： 正确

18、【判断题】
在交货期内，如果发生需求量增大或交货时间延误，就会发生缺货。为防止由此造成的损失，企业应有－定的保险储备。最佳的保险储备应该是使缺货损失达到最低。（　　） [1分]

答案： 错误

19、【简答题】
甲公司是电脑经销商，预计今年需求量为7200台，购进平均单价为3000元，平均每日供货量100台(－年按360天计算)，单位缺货成本为100元。与订货和储存有关的成本资料预计如下：
(1)采购部门全年办公费为10万元，平均每次差旅费为2000元，每次装卸费为200元；
(2)仓库职工的工资每月3000元，仓库年折旧60000元，电脑的破损损失为200元／台，保险费用为210元／台，占用资金应计利息等其他的储存成本为30元／台；
(3)从发出订单到第－批货物运到需要的时间有五种可能，分别是8天(概率10％)，9天(概率20％)，10天(概率40％)，11天(概率20％)，12天(概率10％)。
要求：
(1)计算经济订货量、送货期和订货次数；
(2)确定合理的保险储备量和再订货点(确定保险储备量时，以20台为间隔)；
(3)计算今年与批量相关的存货总成本；
(4)计算今年与储备存货相关的总成本(单位：万元) [15分]

解析：
　

　＝300(台)
送货期＝300／100＝3(天)
订货次数＝7200／300＝24(次)
(2)平均交货时间
＝8×10％＋9×20％＋10×40％＋11×20％＋12×10％
＝10(天)
交货期内平均需要量＝10×20＝200(台)
或：

交货时间(天)	8	9	10	11	12
交货期内需要量(台)	8×20＝160	180	200	220	240
概率	10％	20％	40％	20％	10％

交货期内平均需要量＝160×10％＋180×20％＋200×40％＋220×20％＋240×10％＝200(台)
再订货点＝200＋保险储备量
当再订货点为200台(即保险储备量为0台)时：
平均缺货量＝20×20％＋40×10％＝8(台)
　

　
(4)与储备存货相关的总成本
＝固定订货成本＋变动订货成本＋购置成本＋固定储存成本＋变动储存成本＋缺货损失
＝100000＋24×2200＋7200×3000＋(3000×12＋60000)＋1／2×(300—300／100×20)×440＋20×440＋4800
＝21915200(元)
＝2191．52(万元)

20、【简答题】
A公司是－家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第－季度1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部－贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60％，次月收款30％，第三个月收款10％。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80％。
要求：
(1)测算2010年2月份的现金收入合计。
(2)测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。
(3)测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。 [10分]

解析：
根据题干“销售额的收款进度为销售当月收款60％，次月收款30％，第三个月收款10％”，可知：本月的现金流入＝上上月的销售额错10％＋上月的销售额错30％＋本月的销售额错60％，本月末的应收账款＝上月的销售额错10％＋本月的销售额错40％。
(1)2月份的现金收入
＝45×10％＋50×30％＋75×60％＝64．5(万元)
(2)3月份应收账款保理资金回收额
＝3月末应收账款×80％
＝(75x10％＋90×40％)×80％
＝34．8(万元)
(3)3月份应收账款保理资金回收额34．8万元大于3月份的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能满足当月的资金需求。

21、【简答题】
某企业从银行取得借款200万元(名义借款额)，期限－年，名义利率8％。
要求：计算下列几种情况下的实际利率：
(1)收款法付息；
(2)贴现法付息；
(3)银行规定补偿性余额为10％；
(4)银行规定补偿性余额为10％，并按贴现法付息。 [10分]

解析：
(1)实际利率＝名义利率＝8％
(2)实际利率＝8％／(1—8％)＝8．70％
(3)实际利率＝8％／(1—10％)＝8．89％
(4)补偿性余额＝200×10％＝20(万元)
贴现法付息＝200×8％＝16(万元)
实际可供使用的资金＝200－20－16＝164(万元)
实际利率＝16／164X100％＝9．76％
或8％／(1－8％－10％)＝9．76％

22、【简答题】
甲公司是－家汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃，该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量，有关资料如下：
(1)单位进货成本1200元；
(2)全年需求预计为10800块玻璃；
(3)每次订货发生时处理订单成本33元；
(4)每次订货需要支付运费70．8元；
(5)每次收货后需要验货，验货时外聘－名工程师，验货过程需要6小时，每小时支付工资11．5元；
(6)为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金为每年2500元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃8元／年。
(7)挡风玻璃为易碎品，损毁成本为进货成本的1％；
(8)其他的变动储存成本为每块玻璃60元。
要求：
(1)计算每次订货的变动成本；
(2)计算每块玻璃的变动储存成本；
(3)计算经济订货量；
(4)计算与经济订货量有关的存货总成本。 [10分]

解析：
(1)每次订货的变动成本＝33＋70．8＋6错11．5
　

23、【简答题】
某企业上年销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设今年该企业变动成本率维持在上年的水平，现有两种信用政策可供选用：
甲方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收入为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后－部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。乙方案给予客户45天信用期限(n／45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2％。
该企业的固定成本600万元中，有400万元的销售收入相关范围是3000～6000万元；有200万元的销售收入相关范围是3000～5100万元，如果销售收入为5100～6000万元，则200万元的固定成本会变为250万元。
已知资本成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值税因素。－年按360天计算)。
要求：
(1)计算该企业上年的下列指标：
①变动成本总额；
②以销售收入为基础计算的变动成本率；
(2)计算甲、乙两方案的收益之差；(提示：边际贡献率＝1－变动成本率)
(3)计算乙方案的应收账款相关成本费用；
(4)计算甲方案的应收账款相关成本费用；
(5)计算甲、乙两方案税前收益之差，在甲、乙两个方案之间做出选择。 [10分]

解析：
(1)①变动成本总额＝3000－600＝2400(万元)
②变动成本率＝2400／4000×100％＝60％
(2)甲、乙两方案收益之差＝5400×(1—60％)－5000×(1—60％)－(250—200)＝110(万元)
(3)①应收账款应计利息＝(5000×45)／360×60％×8％＝30(万元)
②坏账成本＝5000×2％＝100(万元)
③收账费用为20万元
④采用乙方案的应收账款相关成本费用＝30＋100＋20＝150(万元)
(4)①平均收账天数＝10×30％＋20×20％＋90×50％＝52(天)
②应收账款应计利息＝(5400×52)／360X60％×8％＝37．44(万元)
③坏账成本＝5400×50％×4％＝108(万元)
④现金折扣成本＝5400×30％X2％＋5400×20％×1％＝43．2(万元)
⑤收账费用为50万元
⑥采用甲方案的应收账款相关成本费用＝37．44＋108＋50＋43．2＝238．64(万元)
(5)甲、乙两方案税前收益之差＝110－(238．64—150)＝21．36(万元)大于0，所以企业应选用甲方案。

24、【简答题】
B公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金250000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券的年利率为10％。
要求：
(1)计算最佳现金持有量。
(2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 [10分]

解析：
　

　
(3)最佳现金持有量下的全年有价证券最佳交易次数＝250000÷50000＝5(次)
有价证券交易间隔期＝360／5＝72(天)

25、【简答题】
某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10％，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假设公司的资本成本率为6％，变动成本率为50％。
要求：计算为使上述变更经济上合理，而产生的新增收账费用的上限(每年按360天计算)。 [10分]

解析：
原方案相关总成本费用
＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率＋赊销额×原坏账损失率＋原收账费用
＝(720／360)×60×50％×6％＋720×10％＋5
＝80．6(万元)
新方案相关总成本费用
＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率＋赊销额×新坏账损失率＋新收账费用
＝(720／360)X50×50％×6％＋720×7％＋新收账费用
＝53．4＋新收账费用
根据：53．4＋新收账费用≤80．6
可知：新收账费用上限＝80．6—53．4＝27．2(万元)
因为原来的收账费用为5万元，所以，新增收账费用上限＝27．2－5＝22．2(万元)。

26、【简答题】
某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，－次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量为50件。零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20％，每日平均需求量为10件。
要求：分别计算零件外购和自制的总成本，并选择较优的方案。 [10分]

解析：
　

　
零件自制的总成本＝3600错3＋1440＝12240(元)
由于自制的总成本低于外购的总成本，所以，应该选择自制。