2011年证券从业资格考试《投资分析》第一章自测题--证券投资分析概述-在线考试系统

1、【单选题】
价值培养型投资理念是一种（）的投资理念。 [0.5分]

、收益相对集中

、风险相对分散

、投资收益共享型

、投资风险共担型

答案：

2、【单选题】
证券组合分析的理论基础之一是风险由其期望收益率的（）来衡量。 [0.5分]

、算术平均值

、几何平均值

、方差

、协方差

答案：

3、【单选题】
证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的（）表示。 [0.5分]

、平均收益率

、期望收益率

、贴现率

、无风险收益率

答案：

4、【单选题】
（）基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。 [0.5分]

、形态理论

、群体心理分析

、有效市场理论

、个体心理分析

答案：

5、【单选题】
（）理论指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。 [0.5分]

、形态理论

、随机漫步

、切线理论

、现代证券投资组合

答案：

6、【单选题】
（）在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论，进一步丰富了证券组合投资理论。 [0.5分]

、马柯威茨

、理查德·罗尔

、史蒂夫·罗斯

、尤金·法玛

答案：

7、【单选题】
1963年，威廉·夏普提出了（）的一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。在此基础上后来发展出“多因素模型”，希望对实际有更精确的近似。 [0.5分]

、 CAPM

、 APT模型

、均值方差模型

、股利贴现模型

答案：

8、【多选题】
证券投资是指投资者(法人或自然人)购买（），以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 [1分]

、基金

、债券

、股票

、有价证券的衍生品

答案：

9、【多选题】
法玛(1970)根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为（）。 [1分]

、弱势有效市场

、强势有效市场

、半强势有效市场

、半弱势有效市场

答案：

10、【多选题】
在（）中，如果不运用进一步的价格序列以外的信息，明天价格最好的预测值将是今天的价格。 [1分]

、强势有效市场

、弱势有效市场

、半弱势有效市场

、半强势有效市场

答案：

11、【多选题】
下列关于有效市场假说的说法，正确的是（）。 [1分]

、有效市场假说理论是美国芝加哥大学著名教授尤威廉·夏普提出的

、假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应

、在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资

、投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率

答案：

12、【多选题】
最早（）提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中的不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。 [1分]

、威廉姆斯

、艾略特

、希克斯

、凯恩斯

答案：

13、【多选题】
证券投资的两大具体目标是（）。 [1分]

、在风险既定的条件下投资收益率最大化

、在收益率既定的条件下风险最小化

、在流动性既定的条件下风险最小化

、在收益率既定的条件下流动性最小

答案：

14、【多选题】
证券投资实现证券投资净效用最大化的目的依据有（）。 [1分]

、合理估计宏观政策的变化

、评估市场的适合买卖点

、正确评估证券的投资价值

、降低投资者的投资风险

答案：

15、【多选题】
证券投资分析的目的有（）。 [1分]

、实现战胜市场的梦想

、实现投资决策的科学性

、提高对未来预测的能力

、实现证券投资净效用最大化

答案：

16、【多选题】
关于证券投资分析的信息来源，下列说法正确的是（）。 [1分]

、证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息既包括公开披露的信息资料，也包括虚假信息、内幕信息或者市场传言

、信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论

、信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础

、来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率

答案：

17、【多选题】
十届全国人大一次会议通过《国务院机构改革方案》，新增设国务院直属特设机构（），其主要职责包括依法履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组。 [1分]

、国家发展和改革委员会

、中国人民银行

、商务部

、国有资产监督管理委员会

答案：

18、【多选题】
证券市场信息发布媒体包括（）。 [1分]

、报纸

、电视

、广播

、互联网

答案：

19、【多选题】
（）是直接监督管理我国证券市场的国务院直属正部级事业单位。 [1分]

、国家发展和改革委员会

、中国证券监督管理委员会

、国务院

、财政部

答案：

20、【多选题】
证券中介机构包括（）。 [1分]

、证券经营机构

、证券投资咨询机构

、证券登记结算机构

、会计师事务所、资产评估事务所

答案：

21、【多选题】
（）是国家进行宏观管理的最高机构，能对证券市场产生全局性的影响。 [1分]

、财政部

、国务院

、中国证券监督管理委员会

、国家发展和改革委员会

答案：

22、【多选题】
作为主管国内外贸易和国际经济合作的部门，商务部的主要职责是（）。 [1分]

、组织开展国际经济合作，负责组织协调反倾销、反补贴的有关事宜

、深化流通体制改革，监测分析市场运行和商品供求状况

、研究拟订规范市场运行和流通秩序的政策法规

、促进市场体系的建立和完善

答案：

23、【多选题】
在（）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。 [1分]

、强势有效市场

、弱势有效市场

、半弱势有效市场

、半强势有效市场

答案：

24、【多选题】
基本分析的内容主要包括（）。 [1分]

、宏观经济分析

、行业分析

、技术分析

、公司分析

答案：

25、【多选题】
行为分析流派的群体心理分析是基于（）。 [1分]

、人的权利欲望

、人的生存欲望

、逆向思维理论

、群体心理理论

答案：

26、【多选题】
基本分析流派的两个假设为（）。 [1分]

、股票的价值决定其价格

、市场的行为包含一切信息

、股票的价格围绕价值波动

、历史会重复

答案：

27、【多选题】
属于稳健成长型投资者一般选择的投资对象是（）。 [1分]

、稳健型投资基金

、指数型投资基金

、分红稳定持续的蓝筹股

、高利率、低等级企业债券

答案：

28、【多选题】
保守稳健型投资者的投资策略通常是（）。 [1分]

、投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购

、投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票

、投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等

、投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券

答案：

29、【多选题】
下列投资方式符合价值培养型投资理念的有（）。 [1分]

、通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值

、参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值

、参与上市公司的增发、配股及可转债融资

、产业集团的投资行为

答案：

30、【多选题】
上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（）。 [1分]

、增资减资

、公司股利政策

、公司盈利水平

、资产重组情况

答案：

31、【多选题】
证券组合分析法的理论基础包括（）。 [1分]

、证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示

、风险由期望收益率的方差来衡量

、证券收益率服从正态分布

、理性投资者具有在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券的特征

答案：

32、【多选题】
技术分析理论的内容就是市场行为的内容，不包括（）。 [1分]

、 K线理论

、切线理论

、波浪理论

、因素模型理论

答案：

33、【多选题】
基本分析法的缺点主要是（）。 [1分]

、不能全面地把握证券价格的基本走势

、对短线投资者的指导作用比较弱

、预测的精确度相对较低

、应用起来比较复杂

答案：

34、【多选题】
证券组合分析的内容主要包括（）。 [1分]

、马柯威茨的均值方差模型

、资本资产定价模型

、循环周期理论

、套利定价模型

答案：

35、【多选题】
技术分析的理论基础是建立在（）假设之上的。 [1分]

、投资者对风险有共同的偏好

、历史会重复

、市场的行为包含一切信息

、价格沿趋势移动

答案：

36、【多选题】
技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为的基本表现形式不包括（）。 [1分]

、证券市场价格的变化

、证券成交量的变化

、价和量变化所经历的时间

、经营管理能力

答案：

37、【多选题】
基本分析法中的公司分析侧重于对公司的（）的分析。 [1分]

、竞争能力

、发展潜力

、财务状况

、潜在风险

答案：

38、【多选题】
关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的是（）。 [1分]

、宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响

、公司分析是介于宏观经济分析、行业分析和区域分析之间的中观层次分析

、区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响

、行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响

答案：

39、【多选题】
关于基本分析的理论基础，以下说法正确的是（）。 [1分]

、任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准

、这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得

、市场价格和内在价值之间的差距不会被市场纠正

、市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时

答案：

40、【多选题】
下列经济指标属于滞后性指标的有（）。 [1分]

、失业率

、库存量

、企业投资规模

、银行未收回贷款规模

答案：