2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(5)-在线考试系统

1、【单选题】
某认股权证的理论价值是5元，市场价格是8元，则该认股权证的溢价是（　）元。 [0.5分]

、一3

、 3

、 13

、 40

答案：

2、【单选题】
某企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。该企业处于生命周期的（　）阶段。 [0.5分]

、幼稚期

、成长期

、成熟期

、衰退期

答案：

3、【单选题】
关于归纳法和演绎法，下列论述正确的是（　）。 [0.5分]

、归纳法是从个别出发以达到一般性

、演绎法是从个别出发以达到一般性

、演绎法是从观察开始

、归纳法是从推论开始

答案：

4、【单选题】
证券分析师职业道德十六字原则中的公平公正原则要求证券分析师（　）。 [0.5分]

、不得在不同时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

、不得在同一时点上就不同问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

、不得在同一时点上就同～问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

、不得在同一时点上向存在财务状况、投资经验和投资目的差异的投资人或委托单位提供不同的投资组合建议

答案：

5、【单选题】
证券组合管理的第三步是（　）。 [0.5分]

、投资组合的修正

、进行证券投资分析

、投资组合业绩评估

、构建证券投资组合

答案：

6、【单选题】
我国国家标准把国民经济各行业分为（　）个门类。 [0.5分]

、 6

、 10

、 13

、 16

答案：

7、【单选题】
下列说法正确的是（　）。 [0.5分]

、债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越小

、债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越低

、债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高

、债券的期限越短，投资者要求的收益率补偿也越高

答案：

8、【单选题】
道•琼斯分类法是在19世纪末为选取在( )上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类。 [0.5分]

、伦敦证券交易所

、纳斯达克证券交易所

、美国证券交易所

、纽约证券交易所

答案：

9、【多选题】
道•琼斯分类法中，公用事业类公司主要包括（　）。 [1分]

、计算机公司

、电话公司

、汽车运输公司

、煤气公司

答案：

10、【多选题】
《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》中的原则规定适用于所有提供证券投资咨询服务的场合有（　）。 [1分]

、民事责任

、披露(备案)原则

、资格原则

、 “防火墙”(隔离)原则

答案：

11、【多选题】
关于行业的说法，正确的有（　）。 [1分]

、行业又称为部门

、一般情况下可与产业视为同义语

、行业内的企业生产同类产品

、行业内的企业提供同类劳务服务

答案：

12、【多选题】
影响行业兴衰的主要因素包括（　）。 [1分]

、技术进步

、生命周期

、政府政策

、产业组织创新

答案：

13、【多选题】
关于基础利率的说法，正确的是（　）。 [1分]

、基础利率是债券利率的替代物

、基础利率是债券定价过程中必须考虑的一个重要因素

、基础利率是指无风险债券利率

、基础利率可参照银行存款利率来确定

答案：

14、【多选题】
根据现金来源的不同，以下哪几个部分属于现金流量表的内容?（　） [1分]

、经营活动的现金流量

、投资活动的现金流量

、研发活动的现金流量

、销售活动的现金流量

答案：

15、【多选题】
影响债券投资价值的内部因素有（　）。 [1分]

、期限

、收益率

、基础利率

、市场利率

答案：

16、【多选题】
完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为30％、期望收益率为l4％，证券B的方差为20％、期望收益率为l2％。在不允许卖空的条件下，以下说法正确的有（　） [1分]

、最小方差证券的组合为B

、最小方差证券组合为40％A+60％B

、最小方差证券组合的方差为24％

、最小方差证券组合的方差为20％

答案：

17、【多选题】
股票市盈率估计的主要方法有（　）。 [1分]

、简单估计法

、回归分析法

、试算法

、现金贴现法

答案：

18、【多选题】
下列有关利率的论述，正确的是（　）。 [1分]

、利率(或称利息率)是指在借贷期内所形成的利息额与本金的比率

、利率直接反映的是信用关系中债务人使用资金的代价，也是债权人出让资金使用权的报酬

、从宏观经济分析的角度看，利率的波动反映出市场资金供求的变动状况

、在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升：当经济萧条、市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降

答案：

19、【多选题】
金融工具主要包括各种（　）。 [1分]

、原生金融工具

、各种衍生金融工具

、原始金融工具

、各种派生金融工具

答案：

20、【多选题】
《发布证券研究报告暂行规定》对证券研究报告发布机构的要求包括（　）。 [1分]

、应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理

、应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查

、应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象

、不能利用发布证券研究报告为自身及其利益相关者谋取不当利益，或者在发布证券研究报告前泄露证券研究报告的内容和观点

答案：

21、【多选题】
关于收入政策的论述，正确的是（　）。 [1分]

、与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能

、它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度

、收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现

、收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针

答案：

22、【多选题】
我国计算机制造业属于（　）。 [1分]

、完全垄断型市场

、不完全竞争市场

、幼稚期行业

、成长期行业

答案：

23、【多选题】
不完全竞争型市场结构的特点是（　）。 [1分]

、生产者众多

、产品同种不同质

、生产资料不易流动

、产品差异较大

答案：

24、【多选题】
完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的标准差为40％、期望收益率为l4％，证券B的标准差为30％、期望收益率为l2％。以下说法正确的有（　） [1分]

、最小方差证券组合为40％A+60％B

、最小方差证券组合为36％A+64％B

、最小方差证券组合的方差为0．0576

、最小方差证券组合的方差为0

答案：

25、【多选题】
以下说法正确的有（　　） [1分]

、两种完全正相关证券组合的结合线为一条直线

、两种完全负相关的证券组合线为一条折线

、相关系数PAa的值越小，弯曲程度越低

、相关系数PAn的值越小，弯曲程度越高

答案：

26、【多选题】
资本资产定价模型的假设条件可概括为（　） [1分]

、投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合

、投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力

、投资者对证券收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

、资本市场没有摩擦

答案：

27、【多选题】
下面对分业经营和分业管理的说法，正确的是（　）。 [1分]

、分业经营是指银行、证券和保险等金融企业不得相互间持有股份、参与经营

、分业管理是指银行、证券、保险业的管理机构相对独立，各司其职，各负其责

、分业管理是指银行、证券、保险业的管理机构相对独立，但保监会仍划归中国人民银行管理

、分业经营是指银行、证券和保险等金融企业不得相互参与经营，但可相互间持有股份

答案：

28、【多选题】
下列说法正确的有（　）。 [1分]

、用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率(必要收益率)高于市场利率时，可以考虑购买这种股票

、用现金流贴现模型计算股票内在价值时，当计算的内部收益率(必要收益率)低于市场利率时，可以考虑购买这种股票

、零增长模型假定对某种股票永远支付固定的股利

、零增长模型适用于确定优先股的价值

答案：

29、【多选题】
分析行业所处生命周期阶段的因素包括（　）。 [1分]

、行业规模

、利润率水平

、开工率

、技术成熟程度

答案：

30、【多选题】
一国的国际储备一般包括（　）。 [1分]

、黄金储备

、特别提款权

、政府的国外投资

、在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸

答案：

31、【多选题】
下列哪项不属于经济指标中的先行性指标（　）。 [1分]

、利率水平

、企业投资规模

、企业工资支出

、失业率

答案：

32、【多选题】
下列关于认股权证的杠杆作用的说法，正确的是（　）。 [1分]

、溢价越高，杠杆作用越低

、溢价越低，杠杆作用越高

、溢价越高，杠杆作用越高

、溢价越低，杠杆作用越低

答案：

33、【多选题】
下列有关利率期限结构的说法，正确的是( )。 [1分]

、利率期限结构在流动性偏好理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

、利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比

、如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则是呈现向下倾斜的趋势

、如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势

答案：

34、【多选题】
道•琼斯分类法将股票分为（　）。 [1分]

、农业

、工业

、运输业

、金融业

答案：

35、【多选题】
工业增加值反映一定时间内工业生产的总规模和总水平，具体包括（　）。 [1分]

、企业内部各个车间(分厂)生产的成果

、自制半成品、在产品期末期初差额价值

、在本企业内不再进行加工，经检验、包装入库(规定不需包装的产品除外)的成品价值

、对外加工费收入

答案：

36、【多选题】
影响行业生命周期发生变化的因素包括（　）。 [1分]

、技术进步

、产业政策

、产业组织创新

、社会习惯改变

答案：

37、【多选题】
垄断竞争型产品市场的特点包括（　）。 [1分]

、生产者众多且各种生产资料可以流动

、技术密集程度高

、生产者对其产品的价格有一定的控制能力

、生产的产品同种但不同质

答案：

38、【多选题】
营销创新对于行业的影响包括（　）。 [1分]

、改变买卖双方的力量对比

、影响规模经济性从而影响行业壁垒

、帮助企业找到新的顾客群

、通过增加需求直接影响产业结构

答案：

39、【多选题】
产业的全球性转移的结果将导致部分产业由发达国家向发展中国加速转移，其中最可能发生加速转移的对象是（　）。 [1分]

、中低档汽车制造

、纺织服装

、消费类电子产品

、计算机软件开发

答案：

40、【多选题】
下列关于β系数的说法，正确的是（　　）。 [1分]

、 β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

、 β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

、 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

、 β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

答案：