2011年证券从业资格考试《发行与承销》第六章试题首次公开发行股票的操作-在线考试系统

1、【单选题】
根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。 [0.5分]

、估值

、询价

、投标

、竞价

答案：

2、【单选题】
股票的发行价格不得（）票面金额。 [0.5分]

、高于

、低于

、等于

、没有要求

答案：

3、【单选题】
公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。 [0.5分]

、 10

、 20

、 50

、 100

答案：

4、【单选题】
首次公开发行股票数量在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。 [0.5分]

、 1

、 2

、 3

、 4

答案：

5、【单选题】
向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。 [0.5分]

、 10%

、 20%

、 30%

、 40%

答案：

6、【单选题】
初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。 [0.5分]

、网下有效申购总量

、网下配售数量

、全部有效申购

、申购总量

答案：

7、【单选题】
投资者参与网上发行应当按价格区间（）进行申购。 [0.5分]

、下限

、上限

、平均值

、以外的范围

答案：

8、【单选题】
发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。 [0.5分]

、股票配售

、资金入账

、资金解冻

、网上发行

答案：

9、【单选题】
当有效申购量等于或小于发行量时，（）。 [0.5分]

、应重新申购

、发行底价就是最终的发行价格

、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量

、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量

答案：

10、【单选题】
（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。 [0.5分]

、全额预缴款、比例配售、余款即退

、全额预缴款、比例配售、余款转存

、与储蓄存款挂钩

、上网竞价方式

答案：

11、【单选题】
沪市上网发行（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。 [0.5分]

、 1

、 2

、 3

、 4

答案：

12、【单选题】
根据《证券法》的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。 [0.5分]

、公司股本总额不少于人民币1 000万元

、公开发行的股份达公司股份总数的20%以上

、公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

、公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

答案：

13、【单选题】
上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。 [0.5分]

、基金公司

、新股发行人

、主承销商

、证券交易所

答案：

14、【单选题】
中小企业板块是在（）主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块。 [0.5分]

、深圳证券交易所

、上海证券交易所

、深圳和上海证券交易所

、期货交易所

答案：

15、【单选题】
公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告。 [0.5分]

、 10

、 20

、 30

、 60

答案：

16、【单选题】
超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售（）。 [0.5分]

、不超过包销数额l5%的股份

、不少于包销数额l5%的股份

、不超过包销数额20%的股份

、不少于包销数额20%的股份

答案：

17、【单选题】
运用可比公司法时采用的比率指标P/B代表（）。 [0.5分]

、市盈率

、市净率

、负债率

、利润率

答案：

18、【单选题】
通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在（），由中国结算上海分公司将申购资金冻结。 [0.5分]

、 T日

、 T+1日

、 T+2日

、 T+3日

答案：

19、【单选题】
通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第（）天，对未中签部分的申购款予以解冻。 [0.5分]

、 1

、 2

、 3

、 4

答案：

20、【单选题】
发行人申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺（）。 [0.5分]

、自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

、自发行人股票上市之日起l2个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人收购该部分股份

、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份

答案：

21、【单选题】
在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。 [0.5分]

、 2

、 3

、 4

、 5

答案：

22、【单选题】
创业板首次公开发行股票持续督导的期间为（）。 [0.5分]

、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算

、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算

、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算

、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算

答案：

23、【单选题】
根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择（）方式进行新股申购。 [0.5分]

、网上

、网下

、网上和网下

、网下或者网上之一

答案：

24、【单选题】
拟发行股票的（）是定价的基础。 [0.5分]

、预期价值

、合理估值

、对应的资产价值

、市场接受程度

答案：

25、【单选题】
相对估值法亦称（）。 [0.5分]

、可比公司法

、市盈率法

、市净率法

、贴现法

答案：

26、【单选题】
贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为（）年，预测期越长，预测的准确性越( )。 [0.5分]

、 3～6，好

、 3～6，差

、 5～l0，好

、 5～l0，差

答案：

27、【单选题】
投资价值研究报告应当由（）的研究人员独立撰写并署名。 [0.5分]

、发行人

、中国证监会

、承销商

、证券交易所

答案：

28、【单选题】
询价对象属于原先按照《证券发行与承销管理办法》规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，应自去除之日起已满（）个月。 [0.5分]

、 6

、 12

、 18

、 24

答案：

29、【单选题】
信托投资公司要作为询价对象，应经相关监管部门重新登记已满（）年，注册资本不低于( )亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。 [0.5分]

、 1，3

、 1，4

、 2，3

、 2，4

答案：

30、【单选题】
战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 [0.5分]

、 6

、 12

、 18

、 24

答案：

31、【单选题】
初步询价开始日前（）个交易日内，发行人应当向交易所申请股票代码。 [0.5分]

、 2

、 5

、 7

、 10

答案：

32、【多选题】
股票的定价活动可包括（）。 [1分]

、估值

、撰写投资价值研究报告

、询价

、投标

答案：

33、【多选题】
在股票的估值方法中，（）通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。 [1分]

、市盈率法

、市净率法

、贴现现金流量法

、以上都不对

答案：

34、【多选题】
（）情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。 [1分]

、陷入财务危机的公司

、收益呈周期性分布的公司

、正在进行重组的公司

、拥有某些特殊资产的公司

答案：

35、【多选题】
询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的（）。 [1分]

、证券投资基金管理公司

、证券公司

、信托投资公司

、保险机构投资者

答案：

36、【多选题】
首次公开发行股票的基本原则有（）。 [1分]

、融资最大化原则

、 “公开、公平、公正”原则

、高效原则

、经济原则

答案：

37、【多选题】
询价对象应当符合的条件有（）。 [1分]

、依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚

、依法可以进行股票投资

、信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员

、具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控制指标符合有关规定

答案：

38、【多选题】
询价对象有下列（）情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。 [1分]

、不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件

、最近l2个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上

、未按时提交年度总结报告

、最近l2个月没有活跃的证券市场投资记录

答案：

39、【多选题】
询价分为（）和（）两个阶段。 [1分]

、初步询价

、再次询价

、累计投标询价

、逐步投标询价

答案：

40、【多选题】
新股发行体制改革的预期目标是（）。 [1分]

、市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化

、提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质量和效率

、在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜

、增强揭示风险的力度，强化一级市场风险意识

答案：