1、【
简答题】
甲公司有关资料如下：
（1）甲公司的利润表和资产负债表主要数据如下表所示。其中，2008年为实际值，2009年至2011年为预测值（其中资产负债表项目为期末值）。单位：万元
| |
实际值 |
预测值 |
| |
2008年 |
2009年 |
2010年 |
2011年 |
| 利润表项目： |
|
|
|
|
| 一、主营业务收入 |
1000.00 |
1070.00 |
1134.20 |
1191.49 |
| 减：主营业务成本 |
600.00 |
636.00 |
674.16 |
707.87 |
| 二、主营业务利润 |
400.00 |
434.00 |
460.04 |
483.62 |
| 减：销售和管理费用（不包含折旧费用） |
200.00 |
214.00 |
228.98 |
240.43 |
| 折旧费用 |
40.00 |
42.42 |
45.39 |
47.66 |
| 财务费用 |
20.00 |
21.40 |
23.35 |
24.52 |
| 三、利润总额 |
140.00 |
156.18 |
162.32 |
171.01 |
| 减：所得税费用（40％） |
56.00 |
62.47 |
64.93 |
68.40 |
| 四、净利润 |
84.00 |
93.71 |
97.39 |
102.61 |
| 加：年初未分配利润 |
100.00 |
116.80 |
140.09 |
159.30 |
| 五、可供分配的利润 |
184.00 |
210.51 |
237.48 |
261.91 |
| 减：应付普通股股利 |
67.20 |
70.42 |
78.18 |
82.09 |
| 六、未分配利润 |
116.80 |
140.09 |
159.30 |
179.82 |
| 资产负债表项目： |
|
|
|
|
| 营业流动资产 |
60.00 |
63.63 |
68.09 |
71.49 |
| 固定资产原值 |
460.00 |
529.05 |
607.10 |
679.73 |
| 减：累计折旧 |
20.00 |
62.42 |
107.81 |
155.47 |
| 固定资产净值 |
440.00 |
466.63 |
499.29 |
524.26 |
| 资产总计 |
500.00 |
530.26 |
567.38 |
595.75 |
| 应付账款 |
15.00 |
15.91 |
17.02 |
17.87 |
| 长期借款 |
168.2 |
174.26 |
191.06 |
198.06 |
| 股本 |
200.00 |
200.00 |
200.00 |
200.00 |
| 年末未分配利润 |
116.80 |
140.09 |
159.30 |
179.82 |
| 股东权益合计 |
316.80 |
340.09 |
359.30 |
379.82 |
| 负债和股东权益总计 |
500.00 |
530.26 |
567.38 |
595.75 |
[12分]
解析：（1）甲公司预计自由现金流量表
单位：万元
|
2009年 |
2010年 |
2011年 |
| 利润总额 |
156.18 |
162.32 |
171.01 |
| 财务费用 |
21.4 |
23.35 |
24.52 |
| 息税前利润（EBIT） |
177.58 |
185.67 |
195.53 |
| EBIT×60％ |
106.548 |
111.402 |
117.318 |
| 营业流动资产 |
63.63 |
68.09 |
71.49 |
| 营业流动负债 |
15.91 |
17.02 |
17.87 |
| 净营运资本 |
47.72 |
51.07 |
53.62 |
| 净营运资本增加 |
47.72－45＝2.72 |
3.35 |
2.55 |
| 累计折旧 |
62.42 |
107.81 |
155.47 |
| 当期计提的折旧 |
42.42 |
45.39 |
47.66 |
| 固定资本支出 |
69.05 |
78.05 |
72.63 |
| 自由现金流量 |
77.20 |
75.39 |
89.80 |
（2）甲公司企业估价计算表
|
现值 |
2009年 |
2010年 |
2011年 |
| 自由现金流量（万元） |
|
77.20 |
75.39 |
89.80 |
| 折现系数 |
|
0.9091 |
0.8264 |
0.7513 |
| 预测期现金流量现值（万元） |
199.9515 |
70.1825 |
62.3023 |
67.4667 |
| 预测期期末价值的现值（万元） |
1416.8015 |
|
|
|
| 企业价值（万元） |
1616.75 |
|
|
|
2、【
简答题】
神舟公司以经济增加值作为其业绩考核的核心指标，其有关资料如下：
（1）神舟公司2009年度财务报表的主要资料如下：
资产负债表
2009年12月31日 单位：万元
| 资产 |
负债及股东权益 |
| 货币资金（年初360） |
310 |
应付账款（年初524） |
456 |
| 应收账款（年初1256） |
1344 |
应付票据（年初384） |
346 |
| 存货（年初834） |
966 |
预收账款（年初443） |
347 |
| 流动资产合计 |
2620 |
流动负债合计 |
1149 |
| 固定资产净额（年初1340） |
1170 |
非流动负债（年初1027） |
1125 |
| |
|
股东权益（年初1412） |
1516 |
| 资产总额（年初3790） |
3790 |
负债及股东权益 |
3790 |
利润表
2009年 单位：万元
| 项 目 |
金额 |
| 营业收入 |
6400 |
| 营业成本 |
5500 |
| 管理费用 |
560 |
| 财务费用 |
100 |
| 利润总额 |
240 |
| 所得税费用 |
60 |
| 净利润 |
180 |
（2）该公司普通股股票的β系数为2.5，已知市场上无风险利率为4%，股票市场平均报酬率为8%，税前债务资本成本为8%；
（3）本期计入管理费用的研发支出费用金额为80万元；
（4）公司出售机器设备发生税前收益240万元，与主业发展无关的资产置换损失共计140万元；
（5）在建工程占年末资产总额的比重始终为12%；
（6）非流动负债全部为有息负债，每年的利息费用根据税前债务资本成本和年末有息负债计算；
（7）该公司适用的所得税税率为25%。
要求：
（1）计算神舟公司的税后净营业利润；
（2）计算神舟公司的调整后资本；
（3）根据2009年末企业的资本结构计算该企业的加权平均资本成本；
（4）计算神舟公司2009年经济增加值；
（5）分析该公司经济增加值最大化财务战略目标的实现情况。
[10分]
解析：
（1）2009年利息支出＝1125错8%＝90万元
税后净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究开发费用调整项－非经常性收益调整项×50%）×（1－25%）
＝180＋[90＋80－（240－140）×50%]×（1－25%）
＝270（万元）
（2）调整后资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均无息流动负债－平均在建工程
＝平均所有者权益＋平均非流动负债－平均在建工程
＝（1412＋1516）/2＋（1027＋1125）/2－3790×12%
＝2085.2（万元）
（3）2009年末债务资本比重＝（1149＋1125）/3790＝60%，权益资本比重＝1－60%＝40%
权益资本成本＝4%＋2.5×（8%－4%）＝14%
加权平均资本成本＝60%×8%×（1－25%）＋40%×14%＝9.2%
（3）该公司2009年经济增加值＝税后净营业利润－调整后资本×平均资本成本率
＝270－2085.2×9.2%＝78.16（万元）
（4）公司2009年实现净利润180万元，而且经济增加值为78.16，大于0， 说明该公司实现了经济增加值最大化的财务战略目标。
3、【
简答题】
甲国有企业集团公司控股的A股份有限公司（简称A公司）在美国纽约证券交易所上市。A公司在2005年的年报中声明，公司2005年营业收入25000万元，税后利润1600万元，主要经营的业务范围为石油贸易中的重油、原油、石化产品和石油衍生品，公司在航空用油的生产中有独特的技术特点，在国际市场中占有很大的份额，市场前景乐观。同时在衍生市场中经营期货交易和外币交易。2008年，A公司向美国证券交易所递交申请，由于公司在衍生品交易中蒙受巨额亏损，不得不申请停牌，引起市场哗然。
甲国有企业集团公司组成专门的审查小组，对A公司的情况进行了全面的调查，对于A公司发生巨额损失的原因，分析主要来源以下四个方面：
（1）董事会。A公司董事长由集团公司张副总经理兼任，但是其主要的精力集中在集团公司的经营业务上，对于A公司的经营难以顾及。并授权将A公司内部控制和经营管理全部交给A公司的管理层负责。由于传统思想中，比较信任自己的亲属，所以张副总经理安排自己的妹夫李某担任A公司的首席执行官。
（2）经理层。A公司的首席执行官长期由李某担任，由于董事长的信任和缺少管理，李某在决策和管理上拥有不容质疑的绝对权力。对于集团连续三次派任的财务部经理，李某均可以随时调任他职，并坚持任用自己认为可靠的人员担任财务部经理。同时，李某私自授权证券部门全权负责期货交易的全程业务，要求其利用场外的期权交易来填补期权交易的亏损，既没有向董事会报告，也没有采用任何形式予以披露。
（3）内部审计部门。内部审计机构的负责人由A公司首席执行官李某兼任。受到李某的制约，内部审计部门没有定期向董事会下属的审计委员会报告工作，即使偶然的报告工作，也仅仅是简单的内容的重复，报喜不报忧。
审查小组根据发现的A公司存在的问题，向甲集团公司提交了审查报告，针对A公司存在的内部控制方面的问题，甲集团公司召开了集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究，在讨论过程中，有关人员发言要点如下：
甲集团公司董事长何某：A公司内部控制薄弱给企业和国家财产均造成了重大的损失，教训极其深刻，也非常值得反思。集团公司和各子公司今后要将内部控制作为重点工作来抓，将保护资产安全作为唯一的目标来抓。
甲集团公司总会计师孙某：A公司发现的主要问题是内部审计部门管理薄弱，对于这点，要求今后各子公司和集团公司的内部审计部门负责人不能够由总经理或首席执行官兼职，必须由财务负责人统一负责，统一管理，加强向董事会审计委员会报告的制度，不能每次的报告内容相同，必须要有不同之处。
甲集团下属B公司总经理：经过A公司的这次事件，使我们接受教训，对于风险管理部门的设置非常重要，但是更加重要的是风险管理部门职责的实施，同时也要加大对风险管理部门权力的下放，让其有尚方宝剑可以直接进行管理，今后要求其定期与各个主要职能部门的高级管理人员进行会谈，可以定期核查他们是如何管理风险的，并对应做出有效的措施。
要求：
（1）根据内部控制的规定，分析公司董事会、经理层、内部审计部门在公司内部控制中承担的职责，并结合A公司的具体情况做出简要的分析。
（2）从内部控制角度分析、判断甲集团公司各位领导在会议发言中的观点存在哪些不当之处？并简要说明理由？
[15分]
解析：
（1）董事会、经理层、风险管理部门、内部审计部门在内部控制中有非常重要的作用，并应承担相应的责任：
①董事会。董事会直接影响内部环境这一控制基础，其在内部控制中的职责表现为：科学选择经理层并对其实施有效监督；清晰了解企业内部控制的范围；就企业的最大风险承受度形成一致意见；及时知悉企业最重大的风险以及经理层是否恰当地予以应对。董事会对内部控制的建立健全和有效实施负总责。
A公司董事会的失误在于将自己负责的监督职能不恰当的授权给A公司的管理层，缺乏有效的监督，同时在选择和授权方面也存在问题，董事会应该根据科学的方法选择管理层，在选择管理层时采用亲属关系作为标准是不恰当的，对于其授权也存在不恰当之处。另外存在对李某没有将发现的问题向董事会做出报告的行为属于双方沟通不畅通造成的。
②经理层。经理层直接对一个单位的经营管理活动负责。总经理在内部控制中承担重要责任，其职责包括：贯彻董事会及其审计委员会对内部控制的决策意见；为其他高级管理人员提供内部控制方面的领导和指引；定期与采购、生产、营销、财务、人事等主要职能部门和业务单元的负责人进行会谈，对他们控制风险的措施及效果进行督导和核查等。管理层负责组织领导单位内部控制的日常运行。
A公司管理层的缺陷，主要是在两个方面，一个是首席执行官李某诚信和道德价值的扭曲，第二个方面部分高级管理人员存在缺失，例如财务经理存在严重失职。
③内部审计部门。内部审计部门在评价内部控制的有效性，以及提出改进建议等方面起着关键作用。企业应当授予内部审计部门适当的权力以确保其独立地履行审计职责；对内部审计部门负责人的任免应当慎重；内部审计部门负责人与董事会或审计委员会应保持畅通沟通；应当赋予内部审计部门追查异常情况的权力和提出处理处罚建议的权力。
A公司内部审计部门的缺陷在于由首席执行官直接负责，使其在设置上就缺乏了有效的监督，同时内部审计部门与审计委员会之间也没有实现有效的沟通，造成没有及时发现企业内部控制方面存在的问题。
（2）甲集团公司领导在会议发言中的观点存在的不当之处包括：
①甲集团公司董事长何某：
缺陷：集团公司和各子公司今后要将内部控制作为重点工作来抓，将保护资产安全作为唯一的目标来抓。
理由：内部控制的目标并不仅仅是保护资产安全，应该是促进实现发展战略、促进提高经营效率和效果、促进提高信息报告质量、促进维护资产安全和促进企业经营管理合法合规五个方面。
②甲集团公司总会计师孙某：
缺陷：要求今后各子公司和集团公司的内部审计部门的负责人不能够由总经理或首席执行官兼职，必须由财务负责人统一负责，统一管理，加强向董事会审计委员会报告的制度，不能每次的报告内容相同，必须要有不同之处。
理由：内部审计部门应该相对独立，不能够与财务部门一同归财务负责人管理，同时对于每期报告的内部要求不同，过于苛刻，应该根据实际情况详细报告。
③甲集团下属B公司总经理：
缺陷：要加大对于风险管理部门权力的下放，让其有尚方宝剑可以直接进行管理，今后要求其定期与各个主要的职能部门的高级管理人员进行会谈，可以定期核查他们是如何管理风险的，并对应做出有效的措施。
理由：风险管理部门的职责并不是管理职责，让其承担管理层的职责是不恰当的。
4、【
简答题】
2010年春我国南方各省发生了不同程度的干旱。为了预防和减轻干旱灾害及其造成的损失，保障生活用水，协调生产、生态用水，促进经济社会全面、协调、可持续发展，更加深入贯彻执行国务院颁布的《中华人民共和国抗旱条例》，南方各省市加强了对农业抗旱保苗政策的落实安排。某省所管辖的A、B、C三个城市着重进行了抗旱保苗的工作。当年，三个城市均成功的完成了对本市辖区农业的抗旱保苗，并向省农业厅提交了有关本年抗旱保苗情况的书面报告。书面报告的主要内容如下：
A市：
本市共有240万亩农业耕田，其中有旱情的140万亩（旱情严重的80万亩），旱情严重的80万亩全部进行了抗旱保苗作业。抗旱保苗工作中发生相关成本（包括抗旱组织体系建设、抗旱应急水源建设、抗旱应急设施建设、抗旱物资储备、抗旱服务组织建设、旱情监测网络建设等）共计7亿元。经过抗旱保苗的作业，本市旱情严重的耕田直接解除旱情灾害42万亩。
B市：
本市共有200万亩农业耕田，其中有旱情的170万亩（旱情严重的70万亩），旱情严重的70万亩全部进行了抗旱保苗作业。抗旱保苗工作中发生相关成本（包括抗旱组织体系建设、抗旱应急水源建设、抗旱应急设施建设、抗旱物资储备、抗旱服务组织建设、旱情监测网络建设等）共计5亿元。经过抗旱保苗的作业，本市旱情严重的耕田直接解除旱情灾害39万亩。
C市：
本市共有100万亩农业耕田，其中有旱情的80万亩（旱情严重的30万亩），旱情严重的30万亩全部进行了抗旱保苗作业。抗旱保苗工作中发生相关成本（包括抗旱组织体系建设、抗旱应急水源建设、抗旱应急设施建设、抗旱物资储备、抗旱服务组织建设、旱情监测网络建设等）共计2亿元。经过抗旱保苗的作业，本市旱情严重的耕田直接解除旱情灾害20万亩。
要求：
（1）分别计算A、B、C三个城市的抗旱保苗的单位作业成本和抗旱保苗作业的直接成功率。
（2）运用成本——效益分析法，评价A、B、C三个城市中哪个城市为抗旱保苗工作最佳城市。
[10分]
解析：
（1）计算单位作业成本：
A市：70 000÷80=875（万元／万亩）
B市：50 000÷70=714.29（万元／万亩）
C市：20 000÷30=666.67（万元／万亩）
直接成功率：
A市：（42÷80）×l00％=52.5％
B市：（39÷70）×100％=55.71％
C市：（20÷30）×100％=66.67％
（2）采用成本——效益分析法，计算如下：
A市单位效益所需的平均成本70 000÷42=1666.67（万元／万亩）
B市单位效益所需的平均成本50 000÷39=1282.05（万元／万亩）
C市单位效益所需的平均成本20 000÷20=1000（万元／万亩）
上述数据表明，C市的成本效益比率较低，说明在取得同等效益的前提下，C市耗费的成本较低，因此，C市为抗旱保苗工作最佳城市。
5、【
简答题】
东远公司系一家在深圳证券交易所挂牌交易的上市公司，2×10年公司有关金融资产转移业务的相关资料如下：
（1）2×10年2月1日，东远公司将应收乙公司应收账款出售给丙商业银行，取得银行存款7600万元。合同约定，在丙银行不能从乙公司收到票款时，不得向东远公司追偿。该应收账款是2×10年1月1日向乙公司出售原材料而取得的，金额为800万元，到期日为2×10年7月1日。假定不考虑其他因素。东远公司终止确认了该项金融资产。
（2）2×10年5月1日，东远公司将其一项金融资产出售给乙公司，取得出售价款360万元，同时与乙公司签订协议，在约定期限结束时按照当日的公允价值再将该金融资产回购，东远公司在处理时终止确认了该项金融资产。
（3）2×10年6月1日，东远公司将其一项金融资产出售给丙公司，同时与丙公司签订了看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价内期权，东远公司在处理时终止确认了该项金融资产。
（4）2×10年7月1日，东远公司将其信贷资产整体转移给戊信托机构，同时保证对戊信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿，东远公司在处理时终止确认了该金融资产。
要求：
分析、判断东远公司对事项(1)至(4)的会计处理是否正确，并分别简要说明理由；如不正确，请分别说明正确的会计处理。
[10分]
解析：
（1）东远公司终止确认该项金融资产的处理正确。
理由：采用不附追索权方式出售应收款项，与应收账款所有权有关的风险与报酬已经转移，应当终止确认相关的应收债权。
（2）东远公司终止确认该项金融资产的处理正确。
理由：企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按照当日的公允价值将该金融资产回购的，与金融资产所有权有关的风险与报酬已经转移，应当终止确认该金融资产。
（3）东远公司终止确认该项金融资产的处理不正确。
理由及正确处理：东远公司在将金融出售的同时与买入方签订了看跌期权合约，买入方有权将该金融资产返售给企业，并且从期权合约的条款设计来看，买方很可能会到期行权，与金融资产所有权有关的风险与报酬并未转移，所以，东远公司不应终止确认该金融资产。
（4）东远公司终止确认该项金融资产的处理不正确。
理由及正确处理：东远公司在将其信贷资产进行转移的同时对买方可能发生的信用损失进行全额补偿，这说明该金融资产相关的风险并没有全部转移，所以东远公司不应终止确认该项金融资产。
6、【
简答题】
2010年1月1日甲农场预期在2010年9月30日将销售一批大豆,为了规避所持有大豆存货的公允价值变动风险,在期货市场卖出了9个月期的大豆期货,并指定为2010年大豆存货价格变动引起的公允价值变动风险的套期。大豆期货合约标的资产与甲农场的存货的数量、品种、价格变动和产地方面相同。2010年1月1日，甲农场的大豆存货为4000吨，成本1600万元，每吨4000元，公允价值3600万元，当天期货合约的价格每吨4800元。2010年9月30日，大豆期货合约的公允价值上涨了300万元，存货的公允价值下跌了300万元。当天甲农场将该批大豆出售，同时将期货合约平仓结算，假定不考虑衍生工具的时间价值，与商品销售相关的增值税以及其他因素，甲农场对该笔业务具体的处理如下：
（1）大豆存货属于被套期项目，采用的套期工具是期货合约；
（2）在会计处理时，将该项套期保值指定为公允价值套期；
（3）将套期工具的公允价值变动形成的利得，记入资本公积；
（4）被套期项目，因套期风险形成的损失记入当期损益。
要求：
根据上述资料，指出甲农场对上述业务的相关认定和会计处理是否正确，并简要说明理由。
[8分]
解析：
（1）正确。理由：企业购买大豆期货的目的是为持有的大豆存货进行套期保值，所以大豆存货属于被套期项目，期货合约是套期工具。
（2）正确。理由：企业购买大豆期货，是担心大豆价格的下跌，对大豆存货的公允价值变动风险进行套期，所以应分类为公允价值套期。
（3）不正确。理由：按照公允价值套期进行处理，套期工具的公允价值变动应计入套期损益。
（4）正确。理由：在公允价值套期方式下，被套期项目因套期风险产生的利得或损失也计入套期损益。
7、【
简答题】
20×8年12月,甲上市公司披露的股票期权计划如下：
一、股票期权的条件
股票期权的条件根据公司《股权激励计划》的规定，行权条件为：
1.20×9年年末，公司当年可行权条件为企业净利润增长率达到18%；
2.2×10年年末,公司可行权条件为企业20×9～2×10年两年净利润平均增长率不低于15%；
3.2×11年年末,公司可行权条件为企业20×9～2×11年三年净利润平均增长率不低于12%；
4.激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的；
（2）最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的；
（3）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员情形的。 公司的股权计划授予的股票期权，激励对象拥有在授权日起5年内的可行权日以行权价格购买公司股票的权利。当年未行权的股票期权可在以后年度行权。
二、股票期权的授予日、授予对象、授予数量和行权价格
1.股票期权的授予日：20×9年1月1日。
2.授予对象： 董事、总经理、副总经理、技术总监、市场总监、董秘、财务总监以及核心技术及业务人员等20人（名单略）。
3.行权价格：本次股票期权的行权价格为3元/股。
4.授予数量：共授予激励对象20万份股票期权，标的股票总数占当时总股本0.5%。
5.激励对象离开的，自离开之日起所有股票期权即被取消。
甲公司20×9年～2×11年的相关情况如下：
甲公司股权激励对象均不会出现授予股票期权条件4所述情形。
根据甲公司测算，其股票期权在授予日的公允价值为5.40元/份。
20×9年甲公司净利润增长率为16%，有2名激励对象离开，但甲公司预计2×10年将保持快速增长，2×10年12月31日有望达到可行权条件。另外，甲公司预计2×10年没有激励对象离开企业。
2×10年甲公司净利润增长率为12%，有2名激励对象离开，但甲公司预计2×11年将保持快速增长，2×11年12月31日有望达到可行权条件，甲公司预计2×11年没有激励对象离开企业。
2×11年甲公司净利润增长率为10%，有2名激励对象离开。2×12年12月31日，甲公司激励对象全部行权。
要求：不考虑其他因素，回答下列问题。
1.试说明股票期权激励的目的？
2.说明该公司对离开人员股票期权的处理？
3.说明股票期权标的股票的来源方式？
4.判断公司股权激励的可行权条件是市场条件还是非市场条件？
5.请分析确定公司各年度应确认的相关费用。
[15分]
解析：
1. 股票期权激励的目的：
（1）弥补短期激励的局限，实行短期激励与长期激励相结合，健全激励和约束机制，促进形成协调均衡的激励体系。
（2）扭转经营者的短期行为倾向，促使经营者与公司和股东的目标保持长期一致，为公司的长期发展增加动力。
（3）保留优秀管理人才和业务骨干，激发其积极性和创造性，促进实现公司发展战略和经营目标。
（4）增强公司吸引优秀管理人才和业务骨干的竞争力，为公司的发展充实基础条件。
（5）深化个人与公司和股东共同持续发展的理念和文化，激励长期价值的创造，促进公司长期稳定发展。
2.激励对象因辞职或因任何原因被公司免职而离职的，经公司董事会批准，可以取消激励对象尚未行权的股票期权或者将该名激励对象已获授权尚未行权的期权转授予其他激励对象。该公司规定，对于激励对象离开的，自离开之日起所有股票期权即被取消。
3.上市公司主要采用两种方式解决股权激励股票的来源，即向激励对象发行股份和回购公司自己的股份。
向激励对象发行股份，是指公司以定向发行新股的方式，以期权约定的价格向激励对象发行股票。
回购公司自己的股份，可以下列方式时行：
（1）向全体股东按照相同比例发出购回要约；
（2）通过公平交易方式购回；
（3）法律、行政法规规定和国务院证券主管部门批准的其他情形。
4.按照《企业会计准则第11号――股份支付》的相关规定，本题行权条件为净利润增长率，属于非市场业绩条件。
5.第1年年末，虽然没能实现净利润增长18%的要求，但公司预计下年将以较快的速度增长。因此有望能够行权。所以公司将其预计等待期调整为2年。由于有2名管理人员离开，公司同时调整了期满（两年）后预计可行权期权人数数量（20-2-0）。
20×9年末确认的费用=（20-2-0）×1×5.4×1/2=48.6（万元）
第2年年末，虽然两年实现15%增长的目标再次落空，但公司仍然估计能够在第3年取得较理想的业绩，从而实现3年平均增长10%的目标。所以公司将其预计等待期调整为3年。由于第2年有2名管理人员离开，高于预计数字，因此公司相应调整了3年后预计可行权人数（20-2-2-0）。
2×10年末确认的费用=(20-2-2-0)×1×5.4×2/3-48.6=9（万元）
第3年年末，目标实现，实际离开人数为2人。公司根据实际情况确定累计费用，并据此确认了第3年费用和资本公积。
2×11年末确认的费用=(20-2-2-2)×1×5.4-57.6=18（万元）
8、【
简答题】
（本题20分。本题为选答题，在案例分析八、案例分析九中应选一题作答）甲公司为了扩大海外的市场，进一步提高企业的核心竞争力，2009年7月与美国A公司商讨股权转让事宜。有关本次合并及相关业务如下：
（1）甲公司提出，支付2800万美元作为对价，收购A公司80%的表决权资本。2009年11月，甲公司与A公司分别召开了临时股东大会，通过了该股权转让协议。甲公司于2009年12月支付了该笔股权转让款2800万美元。
甲公司董事会在对该笔股权转让款筹资方式的讨论中，达成了下列共识：
一、尽量不能稀释股权；
二、公司目前税收负担重，希望筹资方式中能多从减轻企业税负的角度考虑；
三、公司目前经营情况不稳定，尽量避免除公司高管以外的相关利益者了解公司的经营信息；四、由于企业经营的不确性，筹资时尽量避免导致未来风险。
2010年1月1日甲公司派出高管人员接管了A公司，更换了董事会成员。
（2）2010年1月1日，A公司可辨认资产的公允价值4000万美元，负债公允价值为1000万美元。
（3）2010年7月1日，A公司将一项专利技术转让给甲公司，转让价款为200万美元，甲公司至年末尚未支付专利转让款。甲公司记账本位币为人民币，交易日即期汇率为1美元=7.7元人民币；取得专利后，将其折合为人民币入账并按照直线法摊销该无形资产，预计有效年限5年，残值为零。2010年末即期汇率为1美元=7.6人民币元。
（4）2010年末A公司资产总额为5000万美元，负债总额为1600万美元（假定资产的账面价值与其公允价值相同）。
要求：
1．根据该资料从不同角度分析此次企业并购的类型，并说明理由。
2．结合资料分析企业并购的动因。
3.根据董事会的意见为企业选择合适的主要筹资方式。
4. 分析判断该合并属于何种合并，并分析甲公司合并A公司的日期。
5.分析甲公司对A公司在合并日或购买日应采用的会计处理方法；并指出甲公司对A公司的合并中是否产生商誉，并说明该日应编制何种合并会计报表。
6.请说明2010年末是否将A公司纳入合并范围。
[20分]
解析：
1.按照并购后双方法人地位的变化情况划分，此次并购属于收购控股，主要表现为A公司在被合并后仍维持其独立法人资格继续经营；按照被购企业意愿划分，属于善意并购，主要表现为甲公司征得了A公司的同意；按并购的形式划分，属于协议收购，主要表现为是双方协商确定；按照并购支付的方式划分，属于现金购买式并购，主要表现为支付价款。
2．从案例来看，企业主要是为了扩大海外市场和提高企业的核心竞争能力，所以企业并购主要是基于企业发展动机，这样能主动应对外部环境的变化。
3．筹资方式分为权益融资、债务融资和混合性融资。
权益融资的缺点是会导致股权稀释，不满足董事会的第一个要求；
混合性融资主要包括可转换公司债券和认股权证。其中发行可转换债券的缺点是：当债券到期时，如果企业股票价格高涨，债券持有人自然要求转换为股票，这就变相使企业蒙受财务损失。如果企业股票价格下跌，债券持有人会要求退还本金，这不但增加企业的现金支付压力，也会影响企业的再融资能力。这些都是未来的风险，不满足董事会提出的第四个要求；认股权证的缺点在于：如果认股权证持有人行使权利时，股票价格高于认股权证约定的价格，会使企业遭受财务损失，这也是未来风险，不满足董事会提出的第四个要求；
向银行借款必须向银行公开自己的经营信息，不满足董事会的第三个要求。
综上所述，企业最合适的方式是发行债券，其利息能在所得税前扣除，能减轻企业的税负。
4．甲公司对A公司的合并属于非同一控制下的控股合并。
分析：甲公司通过支付2800万美元作为对价，取得了A公司80%的表决权资本，A公司成为甲公司的子公司，A公司保留了法人地位，属于控股合并。
准则规定，参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。一般集团外的并购属于非同一控制下的企业合并。显然，甲公司与美国的A公司之间不存在关联关系，此次合并不受任何一方的控制，该合并应属于非同一控制下的企业合并。
购买日为2010年1月1日。
分析：按照《企业会计准则第20号——企业合并》规定，合并日或购买日是指合并或购买方实际取得对被合并方或被购买方控制权的日期，即被合并方或被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给合并方或购买方的日期。在实务中，同时满足下列条件的，通常可认为实现了控制权的转移：
（1）企业合并合同或协议已获股东大会等通过；
（2）企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准；
（3）参与合并各方已办理了必要的财产权转移手续；
（4）合并方或购买方已支付了合并价款的大部分（一般应超过50%，并且有能力、有计划支付剩余款项；
（5）合并方或购买方实际上已经控制了被合并方或被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。据此，可以判断同时满足上述条件的日期为2010年1月1日，故购买日为2010年1月1日。
5.（1）本次合并属于非同一控制下的控股合并，应采用购买法进行会计处理。购买方应当将为取得对被购买方的控制权而付出的资产的公允价值作为合并成本，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉，商誉为400万美元。
本案例中，合并成本为2800万美元，取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额为2400万美元[（4000-1000）×80%]，产生商誉400万美元（2800-2400）。应当说明的是，购买日长期股权投资成本2800万美元中包含了商誉400万美元，在编制合并报表时，抵销长期股权投资后，在合并资产负债表中列示商誉400万美元（应折合为人民币）。
（2）本案例为非同一控制下的控股合并，购买日只需要编制合并资产负债表。
6. 应将A公司纳入合并范围。因为2010年1月1日已经对A公司实施控制，所以说明A公司2010年1月1日就形成了企业合并，因此是要将A公司纳入合并报表范围的。
9、【
简答题】
（本题20分。本题为选答题，在案例分析八、案例分析九中应选一题作答）甲研究院（以下简称甲单位）为实行国库集中支付和政府采购制度的事业单位。除完成国家规定的科研任务外，甲单位还从事技术转让、咨询与培训等经营性业务，并对经营性业务的会计处理采用权责发生制。
2008年，财政部门批准的甲单位年度预算为3 000万元。1～11月，甲单位累计预算支出数为2 600万元，其中，2 100万元已由财政直接支付，500万元已由财政授权支付。2008年12月，甲单位经财政部门核定的用款计划数为400万元，其中，财政直接支付的用款计划数为300万元，财政授权支付的用款计划数为100万元。1～11月，甲单位累计经营亏损为300万元。
甲单位2008年12月预算收支的有关情况如下（甲单位经营收入适用营业税税率5%，所得税税率25%，不考虑其他税费）：
（1）1日，甲单位收到代理银行转来的“财政授权支付额度到账通知书”，通知书中注明的本月授权额度为100万元。
甲单位的会计处理如下：
甲单位将授权额度100万元计入“零余额账户用款额度”，并增加财政补助收入100万元。
借：零余额账户用款额度 1 000 000
贷：财政补助收入 1 000 000
（2）2日，甲单位与A公司签订技术转让与培训合同。合同约定，甲单位将X专利技术转让给A公司。并于12月5日～20日向A公司提供技术培训服务；A公司应于合同签订之日起5日内向甲单位预付50万元技术转让与培训服务费；在12月20日完成技术培训服务后，A公司向甲单位再支付150万元的技术转让与培训服务费。3日，甲单位收到A公司预付的款项50万元，已存入银行。
甲单位的会计处理如下：
甲单位增加银行存款50万元，同时增加事业收入50万元。
借：银行存款 500 000
贷：事业收入 500 000
（3）4日，甲单位购入一批价值10万元的科研用材料，已验收入库，并向银行开具支付令。5日，甲单位收到代理银行转来的“财政授权支付凭证”和供货商的发票。
甲单位的会计处理如下：
甲单位增加事业支出10万元，并减少“零余额账户用款额度”10万元。
借：事业支出 100 000
贷：零余额账户用款额度 100 000
（4）6日，甲单位按政府采购程序与B供货商签订一项购货合同，购买一台设备，合同金额110万元。7日，甲单位收到B供货商交付的设备和购货发票，发票注明的金额为110万元，设备已验收入库。当日，甲单位向财政国库支付执行机构提交了“财政直接支付申请书”，向财政部门申请支付B供货商货款，但当日尚未收到“财政直接支付入账通知书”。
甲单位的会计处理如下：
甲单位应增加固定资产110万元，同时增加固定基金110万元。
借：固定资产 1 100 000
贷：固定基金 1 100 000
（5）9日，甲单位收到代理银行转来的用于支付B供货商货款的“财政直接支付入账通知书”，通知书中注明的金额为110万元。
甲单位的会计处理如下：
甲单位在计入事业支出110万元，并增加财政补助收入110万元。
借：事业支出 1 100 000
贷：财政补助收入 1 100 000
（6）15日，经上级主管部门批准，甲单位用一台仪器设备对外进行投资。该仪器设备的账面价值为20万元，经评估确认的价值为25万元。
甲单位的会计处理如下：
事业单位的对外投资在取得时，应当按照实际支付的款项或者所转让非现金资产的评估价值作为入账价值。甲单位应增加25万元的对外投资，并增加“事业基金——投资基金”25万元。同时，减少固定基金和固定资产20万元。
借：对外投资 250 000
贷：事业基金——投资基金 250 000
借：固定基金 200 000
贷：固定资产 200 000
（7）20日，甲单位完成A公司的技术培训服务，收到A公司支付的款项150万元。
甲单位的会计处理如下：
在增加150万元银行存款和经营收入的同时，增加销售税金和“应交税金——应交营业税”各10万元。
借：银行存款 1 500 000
贷：经营收入 1 500 000
借：销售税金 100 000
贷：应交税金——应交营业税 100 000
（8）31日，甲单位结账。
甲单位12月份的会计处理如下：
经营结余在年末转入结余分配。甲单位1～12月份全年经营亏损110（300-200+10）万元，结转到结余分配。
借：结余分配 1 100 000
贷：经营结余 1 100 000
（9）31日，甲单位2008年度预算结余资金为40万元，其中，财政直接支付年终结余资金为26万元，财政授权支付年终结余资金为14万元。
甲单位的会计处理如下：
借：财政应返还额度——财政直接支付 260 000
贷：财政补助收入 260 000
借：财政应返还额度——财政授权支付 140 000
贷：零余额账户用款额度 140 000
（10）2009年1月2日，甲单位收到“财政直接支付额度恢复到账通知书”，恢复2008年度财政直接支付额度26万元；收到代理银行转来的“财政授权支付额度恢复到账通知书”，恢复2008年度财政授权支付额度14万元。
甲单位1月份的会计处理如下：
借：财政补助收入 260 000
贷：财政应返还额度——财政直接支付 260 000
对恢复财政授权支付额度的会计处理为：
借：零余额账户用款额度 140 000
贷：财政应返还额度——财政授权支付 140 000
要求：分析、判断事项（1）至（10）中，甲单位对各事项的做法或会计处理是否正确，并说明理由。如不正确，请简述正确的会计处理。
[20分]
解析：
1.甲单位的会计处理正确。收到代理银行转来的“财政授权支付额度到账通知书”应该增加零余额账户用款额度。
2.甲单位确认事业收入的处理不正确。因为此业务是“技术转让与培训合同”属于该单位的经营活动，所以应该采用权责发生制核算，由于技术培训服务未完成，所以将收到的款项确认为负债。
正确处理：增加预收账款5万元。
3.甲单位将购买材料作为事业支出不正确。应该是将材料入账，发生材料支出时才确认事业支出。
正确处理：借记材料10万元，贷记零余额账户用款额度10万元。
4.甲单位增加固定基金不正确。因为甲单位购买固定资产属于政府采购，应该采用收付实现制核算。由于收到该设备和发票，所以在确认固定资产的同时，增加一笔负债。
正确处理：由于已经收到购货发票，甲单位应增加固定资产110万元，同时增加应付账款110万元。
5.甲单位的处理不正确。收到代理银行转来的用于支付B供货商货款的“财政直接支付入账通知书”时应冲减已经确认的应付账款110万元。
正确的会计处理为：甲单位在计入事业支出110万元，并增加财政补助收入110万元的同时，还应冲减已经确认的应付账款110万元，增加固定基金110万元。
6.甲单位的处理正确。对外投资在取得时，应当按照实际支付的款项或者所转让非现金资产的评估价值作为入账价值。
7.甲公司的处理不正确。确认收入的金额为200万元，而不是150万元。
正确的会计处理为：在增加150万元银行存款和经营收入的同时，应冲减2日确认的50万元预收账款，并计入经营收入50万元。同时，增加销售税金和“应交税金——应交营业税”各10万元。
8.甲单位会计处理不正确。经营结余通常应当在年末转入结余分配，但如为亏损，则不予结转。
正确的会计处理是：甲单位1～12月份全年经营亏损110万元，因此不予结转。
9.甲单位的会计处理正确。年末预算结余资金需要注销。
10.甲单位恢复财政直接支付额度不正确。甲单位对恢复财政直接支付额度不做会计处理，行政事业单位恢复授权支付额度时，借记“零余额账户用款额度”，贷记“财政应返还额度——财政直接支付”科目。
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