期货从业人员考试试卷（基础知识部分）（往年考卷，仅供参考）-在线考试系统

1、【单选题】
以下指标预测市场将出现底部，可以考虑建仓的有（）。 [1分]

、 K线从下方3次穿越D线

、 D线从下方穿越2次K线

、负值的DIF向下穿越负值的DEA

、正值的DIF向下穿越正值的DEA

答案：

2、【单选题】
在名义利率不变的情况下，在以下备选项中，实际利率和名义利率差额最大的年计息次数是（）。 [1分]

、 2

、 4

、 6

、 12

答案：

3、【单选题】
5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约；成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其它因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。 [1分]

、 1000

、 2000

、 1500

、 150

答案：

4、【单选题】
在美国，股票指数期货交易主要集中于（）。 [1分]

、 CBOT

、 KCBT

、 NYMEX

、 CME

答案：

5、【单选题】
目前，在全世界的金融期货品种中，交易量最大的是（）。 [1分]

、外汇期货

、利率期货

、股指期货

、股票期货

答案：

6、【单选题】
以下说法正确的是（）。 [1分]

、考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

、考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

、当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

、当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

答案：

7、【单选题】
以下为实值期权的是（）。 [1分]

、执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权

、执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权

、执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权

、执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

答案：

8、【单选题】
7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）。 [1分]

、 200点

、 180点

、 220点

、 20点

答案：

9、【单选题】
某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。 [1分]

、 290

、 284

、 280

、 276

答案：

10、【单选题】
以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于（）。 [1分]

、买入跨式套利

、卖出跨式套利

、买入宽跨式套利

、卖出宽跨式套利

答案：

11、【单选题】
买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（）。 [1分]

、买入跨式套利

、卖出跨式套利

、买入蝶式套利

、卖出蝶式套利

答案：

12、【单选题】
期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（）。 [1分]

、管理费

、经纪佣金

、营销费用

、 CTA费用

答案：

13、【单选题】
在美国，期货投资基金的主要管理人是（）。 [1分]

、 CTA

、 CPO

、 FCM

、 TM

答案：

14、【单选题】
期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（）。 [1分]

、管理费

、 CTA费用

、经纪佣金

、承销费用和营销费用

答案：

15、【单选题】
市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能（）。 [1分]

、价格将大幅波动

、投机成分过高

、有人操纵市场

、期货价与现货价偏离程度加大

答案：

16、【单选题】
在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（）。 [1分]

、中国证监会

、中国期货业协会

、期货交易所

、期货经纪公司

答案：

17、【单选题】
假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）。 [1分]

、 2.5%

、 5%

、 20.5%

、 37.5%

答案：

18、【单选题】
基差交易是指按一定的基差来确定（），以进行现货商品买卖的交易形式。 [1分]

、现货与期货价格之差

、现货价格与期货价格

、现货价格

、期货价格

答案：

19、【单选题】
6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。 [1分]

、 1250欧元

、 -1250欧元

、 12500欧元

、 -12500欧元

答案：

20、【单选题】
1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。 [1分]

、 2716

、 2720

、 2884

、 2880

答案：

21、【单选题】
7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。 [1分]

、 9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨

、 9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变

、 9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨

、 9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨

答案：

22、【单选题】
6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元/吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为（）能使该农场实现有净盈利的套期保值。 [1分]

、＞-20元/吨

、＜-20元/吨

、＜20元/吨

、＞20元/吨

答案：

23、【单选题】
某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价（）元/吨可保证至少30元/吨的盈利（忽略交易成本）。 [1分]

、最多低20

、最少低20

、最多低30

、最少低30

答案：

24、【单选题】
假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况（不考虑手续费、税金等费用）为（）美元。 [1分]

、 8600

、 562.5

、 -562.5

、 -8600

答案：

25、【单选题】
假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为（）。 [1分]

、 1537点

、 1486.47点

、 1468.13点

、 1457.03点

答案：

26、【单选题】
某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。 [1分]

、 19000和1019000元

、 20000和1020000 元

、 25000和1025000 元

、 30000和1030000元

答案：

27、【单选题】
S&P500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20日在1250.00点位买入3张6月份到期的指数期货合约，并于3月25日在1275.00点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（）。 [1分]

、 2250美元

、 6250美元

、 18750美元

、 22500美元

答案：

28、【单选题】
某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，请计算该投资人的投资结果（每张合约1吨标的物，其他费用不计） [1分]

、 -30美元/吨

、 -20美元/吨

、 10美元/吨

、 -40美元/吨

答案：

29、【单选题】
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（）元/吨（每张合约1吨标的物，其他费用不计） [1分]

、 40

、 -40

、 20

、 -80

答案：

30、【单选题】
某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。 [1分]

、（10200，10300）

、（10300，10500）

、（9500，11000）

、（9500，10500）

答案：

31、【多选题】
目前国内期货交易所有（）。 [1分]

、深圳商品交易所

、大连商品交易所

、郑州商品交易所

、上海期货交易所

答案：

32、【多选题】
期货交易与现货交易在（）方面是不同的。 [1分]

、交割时间

、交易对象

、交易目的

、结算方式

答案：

33、【多选题】
国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是（）。 [1分]

、经济全球化

、竞争日益激烈

、场外交易发展迅猛

、业务合作向资本合作转移

答案：

34、【多选题】
以下说法中描述正确的是（）。 [1分]

、证券市场的基本职能是资源配置和风险定价

、期货市场的基本功能是规避风险和发现价格

、证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润

、证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场；期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场

答案：

35、【多选题】
由股票衍生出来的金融衍生品有（）。 [1分]

、股票期货

、股票指数期货

、股票期权

、股票指数期权

答案：

36、【多选题】
期货市场可以为生产经营者（）价格风险提供良好途径。 [1分]

、规避

、转移

、分散

、消除

答案：

37、【多选题】
早期期货市场具有以下（）特点。 [1分]

、起源于远期合约市场

、投机者少，市场流动性小

、实物交割占比重较小

、实物交割占的比重很大

答案：

38、【多选题】
以下说法中，（）不是会员制期货交易所的特征。 [1分]

、全体会员共同出资组建

、缴纳的会员资格费可有一定回报

、权力机构是股东大会

、非营利性

答案：

39、【多选题】
公司制期货交易所股东大会的权利包括（）。 [1分]

、修改公司章程

、决定公司经营方针和投资计划

、审议批准公司的年度财务预算方案

、增加或减少注册资本

答案：

40、【多选题】
期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在（）。 [1分]

、节约交易成本，提高交易效率

、为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险

、提高投资者交易的决策效率和决策的准确性

、较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担

答案：