1、【
单选题
】
一定时期内每期期初发生的等额系列收付款项是( )
[1分]
、
先付年金
、
普通年金
、
递延年金
、
永续年金
答案:
2、【
单选题
】
下列关于偿债基金系数的若干表述,正确的是( )
[1分]
、
偿债基金系数与复利终值系数互为倒数
、
偿债基金系数与复利现值系数互为倒数
、
偿债基金系数与普通年金终值系数互为倒数
、
偿债基金系数与普通年金现值系数互为倒数
答案:
3、【
单选题
】
甲方案收益率的标准离差为2.11%,乙方案收益率的标准离差为2.22%,如果甲、乙两个方案预期收益率相同,下列表述正确的是( )
[1分]
、
甲、乙两个方案的风险相同
、
甲方案的风险高于乙方案的风险
、
甲方案的风险低于乙方案的风险
、
无法确定甲、乙两个方案风险的高低
答案:
4、【
单选题
】
从筹资渠道角度看,企业从信托投资公司筹集的资金属于( )
[1分]
、
民间资金
、
银行信贷资金
、
政府财政资金
、
非银行金融机构资金
答案:
5、【
单选题
】
下列属于企业债务资本筹资方式的是( )
[1分]
、
发行股票
、
发行债券
、
吸收投入资本
、
企业内部积累
答案:
6、【
单选题
】
甲企业向乙企业赊销了一批材料,购销合同中规定的信用条件是“2/10,n/30”。若乙企业在购货后第19天付款,则乙企业享受的商业信用是( )
[1分]
、
有代价信用
、
免息信用
、
展期信用
、
免费信用
答案:
7、【
单选题
】
下列各项中,不属于流动资金特点的是( )
[1分]
、
使用中价值的双重存在性
、
资金占用数量具有波动性
、
资金占用形态具有变动性
、
资金循环与生产经营周期的一致性
答案:
8、【
单选题
】
下列各项中,与货币资金持有量呈反向变动关系的是( )
[1分]
、
机会成本
、
转换成本
、
管理成本
、
持有成本
答案:
9、【
单选题
】
在考虑企业所得税的前提下,与平均年限法相比,加速折旧法对项目营业净现金流量的影响是( )
[1分]
、
各期净现金流量增大
、
各期净现金流量减小
、
前期净现金流量增大,后期减小
、
前期净现金流量减小,后期增大
答案:
10、【
单选题
】
在项目投资决策指标中,属于非贴现现金流量评价指标的是( )
[1分]
、
平均报酬率
、
获利指数
、
净现值率
、
净现值
答案:
11、【
单选题
】
某项目年营业现金收入为1000万元,年付现成本为600万元,年折旧额为200万元,企业所得税税率为25%,则该项目年营业净现金流量是( )
[1分]
、
150万元
、
350万元
、
450万元
、
500万元
答案:
12、【
单选题
】
甲公司于2009年3月1日购入乙公司发行的到期一次还本付息的债券,购买价格400万元,并于2010年3月1日以450万元的价格全部售出。甲公司持有期间收益率为( )
[1分]
、
3.75%
、
5%
、
6.25%
、
12.5%
答案:
13、【
单选题
】
按并购双方产品与产业的联系划分,石油企业并购钢铁企业属于( )
[1分]
、
横向并购
、
纵向并购
、
混合并购
、
承担债务式并购
答案:
14、【
单选题
】
负债总额与所有者权益的比率所表述的企业偿债能力指标是( )
[1分]
、
资产负债率
、
产权比率
、
流动比率
、
有形资产负债率
答案:
15、【
单选题
】
企业收回长期投资、增加银行存款将会产生的结果是( )
[1分]
、
降低机会成本
、
提高机会成本
、
增加财务风险
、
提高流动资产的收益率
答案:
16、【
单选题
】
财务分析中的结构比率是( )
[1分]
、
同一时期财务报表中两项相关数值的比率
、
财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率
、
财务报表中某个项目不同时期两项数值的比率
、
财务报表中各期实际数值与历史数值的比率
答案:
17、【
多选题
】
下列关于风险收益率的表述,正确的有( )
[2分]
、
风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差
、
风险收益率是投资收益率与无风险收益率之和
、
风险收益率是风险价值系数与标准离差的乘积
、
风险收益率是投资收益率与风险价值系数的乘积
、
风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积
答案:
18、【
多选题
】
下列企业行为属于筹资活动的有( )
[2分]
、
发行股票
、
发行债券
、
支付股利
、
购买国库券
、
向银行借款
答案:
19、【
多选题
】
下列对资本成本的相关表述,正确的有( )
[2分]
、
综合资本成本是企业进行资本结构决策的依据
、
留用利润的资本成本以机会成本的方式存在
、
资本成本是资本使用者向资本所有者支付的用资费用
、
资本成本从理论上说既包括时间价值,也包括风险价值
、
边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据
答案:
20、【
多选题
】
企业编制货币资金收支计划时,需要货币资金支出的有( )
[2分]
、
现金股利
、
所得税
、
工资
、
支付利息
、
固定资产折旧
答案:
21、【
多选题
】
构成企业信用政策的主要内容有( )
[2分]
、
信用标准
、
现金折扣
、
信用期限
、
收账政策
、
商业折扣
答案:
22、【
多选题
】
企业固定资产按经济用途可分为( )
[2分]
、
生产用固定资产
、
未使用固定资产
、
使用中的固定资产
、
非生产用固定资产
、
不需用的固定资产
答案:
23、【
多选题
】
企业并购投资的目的有( )
[2分]
、
降低代理成本
、
获得特殊资产
、
实现战略重组
、
开展多元化经营
、
谋求管理协同效应
答案:
24、【
多选题
】
企业对外投资按其方式不同,可分为( )
[2分]
、
股权投资
、
直接投资
、
间接投资
、
长期投资
、
短期投资
答案:
25、【
多选题
】
影响公司股利政策的主要法律因素有( )
[2分]
、
资本保全的约束
、
企业积累的约束
、
现金流量的约束
、
偿债能力的约束
、
资金成本的约束
答案:
26、【
多选题
】
进行企业财务分析时,通常采用的分析方法有( )
[2分]
、
趋势分析法
、
比较分析法
、
交叉分析法
、
比率分析法
、
变动比较法
答案:
27、【
简答题】
简述资金时间价值的实质。
[5分]
解析:
资金时间价值的实质
(1)资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值增值额,就是资金的时间价值;
(2)资金只有投入到生产经营活动中才能产生时间价值。
(3)资金时间价值的真正来源是劳动创造的剩余价值;
(4)资金时间价值是没有风险和通货膨胀条件下的社会平均(5)
28、【
简答题】
简述债券投资的特点。
[5分]
解析:
债券投资的特点:
(1)从投资时间看,绝大部分债券投资都具有到期日;
(2)从投资种类看,因发行主体身份的不同,分为国家债券投资,金融债券投资和企业债券投资等;
(3)从投资收益看,债券投资收益具有较强的稳定性,通常是事先预定的,尤其在一级市场上投资的债券;
(4)从投资权利看,债券收益稳定,投资风险较小;
(5)从投资权利看,在各种投资方式中,债券投资者的权利最小,无权参与被投资企业的经营管理,只有按照约定取得利息、到期收回本金的权利。
29、【
简答题】
简述企业期间费用的含义及其包括的内容。
[5分]
解析:
(1)企业期间费用的含义
期间费用是指企业在生产经营过程中发生的、与产品生产活动没有直接联系、属于某一时期耗用的费用。
(2)企业期间包括的内容①管理费用②财务费用③销售费用
30、【
简答题】
简述企业销售收入预测的程序。
[5分]
解析:
(1)确定预测对象,制定预测规划;(2)搜集整理数据和资料,进行分析比较;
(3)选择适当的预测方法,进行定量测算和定性分析;4)分析预测误差;(5)评价预测结果。
31、【
简答题】
某公司准备发行面值为500元、每年年末付息一次、到期还本的债券。该债券票面利率为6%,期限为3年。
要求:(1)假定该债券发行时的市场利率为5%,计算该债券的发行价格;
(2)如果该债券的发行价格为500元,所得税税率为25%,计算债券的资本成本。(筹资费用忽略不计,其他条件不变,不考虑资金时间价值)
复利现值系数和年金现值系数
t |
1 |
2 |
3 |
PVIF5%,t |
0.952 |
0.907 |
0.864 |
PVIFA5%,t |
0.952 |
1.859 |
2.723 |
(计算结果保留小数点后两位)
[5分]
解析:
或:债券资本成本=6%×(1-25%)=4.5%
32、【
简答题】
某企业准备购入一台设备,现有A、B两个备选方案,预计使用年限均为4年,期满均无残值。两个方案的投资额和每年预计实现的净现金流量如下表所示。
单位:元
年份 |
A方案 |
B方案 |
0 |
-360000 |
-360000 |
1 |
120000 |
160000 |
2 |
120000 |
150000 |
3 |
120000 |
100000 |
4 |
120000 |
70000 |
要求:(1)计算两个方案的投资回收期;
(2)计算两个方案的平均报酬率;
(3)根据上述计算结果,比较两个方案的优劣。
(计算结果保留小数点后两位)
[5分]
解析:(1)计算两个方案的投资回收期
(3)比较两个方案的优劣
两方案的平均报酬率相等,但是B方案投资回收期较A方案短,所以,B方案优于A方案。
33、【
简答题】
某企业只生产一种产品,当年变动成本总额300000元,变动成本率为60%,税后净利润为75000元,年利息费用20000元,企业所得税税率为25%。
要求:(1)计算企业本年度销售收入、息税前利润和固定成本;(2)计算保本点的销售收入;(3)计算企业财务杠杆系数。
[10分]
解析:
(1)本年度销售收入=300000÷60%=500000元
息税前利润=75000÷(1-25%)+20000=120000元
固定成本=500000-300000-120000=80000元
(2)保本眯的销售收入=80000÷(1-60%)=200000元
(3)财务杠杆系数=120000÷(120000-20000)=1.2
34、【
简答题】
某公司2010年资产负债表简表如下:
2010年12月31日 单位:万元
资产 |
年初数 |
年末数 |
负债及所有者权益 |
年初数 |
年末数 |
流动资产 |
|
|
流动负债 |
5840 |
6840 |
货币资金 |
1320 |
1360 |
长期负债 |
3760 |
4760 |
应收账款净额 |
4260 |
② |
所有者权益 |
|
|
存货 |
6260 |
① |
实收资本 |
14000 |
14000 |
流动资产合计 |
11840 |
13040 |
未分配利润 |
2400 |
4400 |
固定资产净值 |
14160 |
16960 |
所有者权益合计 |
16400 |
18400 |
资产总计 |
26000 |
30000 |
负债及所有者权益总计 |
26000 |
30000 |
假设该公司2010年销售收入为32800万元,销售成本为18400万元,实现净利润为2100万元。2010年末速动比率为0.9269,全年按360天计算。
要求:(1)计算上表中①、②所代表项目的金额;
(2)计算2010年应收账款周转天数和存货周转次数;
(3)计算2010年末资产负债率;
(4)计算2010年实收资本利润率。
(计算结果保留小数点后两位)
[10分]
解析:
35、【
简答题】
试述企业资金运动中相关财务关系的内容。
[10分]
解析:
(1)企业与投资者和受资者之间的财务关系
企业从投资者那里筹集资金,形成企业与投资者之间的经济关系;企业将自身的法人财产向其他单位投资,形成企业与受资者之间的经济关系。
(2)企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系
企业购买材料、销售产品与有关单位发生的商业信用,企业因资金不足或闲置向银行借款、发行债券或购买其他单位债券,企业往来中的资金结算都会形成企业与债权人、债务人、往来客户之间的经济关系。
(3)企业与税务机关之间的财务关系
国家以社会管理者的身份一切企业征收的有关税金,是国家财政资金的主要来源,企业及时足额的纳税,形成企业与税务机关的权利义务关系。
(4)企业内部各单位之间的财务关系
企业各部门、各单位之间,都会发生资金结算关系,它体现着企业内部各单位之间的经济利益关系。
(5)企业与职工之间的财务关系
企业按照职工提供的劳动数量和质量,以支付工资、津贴、奖金等形式将企业获得的收益向职工进行分配,形成企业与职工之间的结算关系。