2011年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题-在线考试系统

1、【单选题】
基金托管银行应当建立（）离任制度。 [0.5分]

、基金托管部门高级管理人员

、基金托管部门中级管理人员

、董事长

、基金经理

答案：

2、【单选题】
短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。 [0.5分]

、 1

、 2

、 3

、 5

答案：

3、【单选题】
市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（）。 [0.5分]

、越高

、越低

、保持不变

、不相关

答案：

4、【单选题】
根据((关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（）个月。 [0.5分]

、 3

、 6

、 9

、 12

答案：

5、【单选题】
因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在（）个交易日内调整完毕。 [0.5分]

、 5

、 10

、 15

、 20

答案：

6、【单选题】
（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。 [0.5分]

、 β系数

、标准差

、市盈率

、市净率

答案：

7、【单选题】
根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。 [0.5分]

、位于证券市场线上

、位于证券市场线下方

、位于资本市场线上

、位于证券市场线上方

答案：

8、【单选题】
如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（）。 [0.5分]

、越大

、越小

、不变

、无法判断

答案：

9、【单选题】
大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（　　）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。 [0.5分]

、向下；较高

、向下；较低

、向上；较高

、向上；较低

答案：

10、【单选题】
技术分析为基础的投资战略是在否定（）市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。 [0.5分]

、强式有效

、异常

、弱式有效

、半强式有效

答案：

11、【单选题】
完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。 [0.5分]

、上升

、下降

、不变

、不确定

答案：

12、【单选题】
当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（），同时要考察市场的流通性。 [0.5分]

、指数化的投资策略

、规避和现金流匹配的策略

、积极的投资策略

、消极的投资策略

答案：

13、【单选题】
如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（）。 [0.5分]

、早分红的基金比晚分红的基金收益率高

、两只基金的表现同样好

、分红次数多的基金收益率高

、分红额高的基金收益率高

答案：

14、【单选题】
关于免疫策略的叙述，错误的是（）。 [0.5分]

、 F．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略

、免疫策略能消除所有债券风险

、免疫策略用来规避利率变动的风险

、免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格

答案：

15、【单选题】
在风险-收益二维平面上，不考虑做空机制，由风险证券A和无风险证券B建立的证券组合一定位于（）。 [0.5分]

、连接A和B的直线上

、连接A和B的直线的延长线上

、连接A和B的曲线上，且该曲线凹向原点

、连接A和B的曲线上，且该曲线凸向原点

答案：

16、【单选题】
买入并持有资产配置策略是指按恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在（）年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。 [0.5分]

、 1～2

、 2～3

、 3～5

、 5～7

答案：

17、【单选题】
资产配置实际上是指投资中的（）阶段。 [0.5分]

、投资规划

、投资实施

、投资优化管理

、投资收益

答案：

18、【单选题】
基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于（）而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。 [0.5分]

、风格差异

、组合差异

、类型差异

、资产差异

答案：

19、【单选题】
基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 [0.5分]

、现金比例

、资产比率

、债券比例

、股票比例

答案：

20、【单选题】
特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（）的程度。 [0.5分]

、收益高低

、资产组合

、风险分散

、行业分布

答案：

21、【多选题】
关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（）。 [1分]

、由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全

、有利于降低投资成本

、投资人可以享受到专业化的投资管理服务

、有利于发挥资金规模优势

答案：

22、【多选题】
中国证券投资基金试点序幕拉开的标志是1998年3月27日（）的发起作用。 [1分]

、招商安泰

、基金开元

、基金金泰

、华安创新

答案：

23、【多选题】
根据投资目标的不同，可以将基金分为（）。 [1分]

、增长型基金

、收入型基金

、混合基金

、平衡型基金

答案：

24、【多选题】
债券基金的分析指标有（）。 [1分]

、净值增长率

、标准差

、费用率

、周转率

答案：

25、【多选题】
导致ETF产生跟踪误差的因素有（）。 [1分]

、基金分红

、系统性风险

、 ETF的收益率

、抽样复制

答案：

26、【多选题】
基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的（），方便投资者进行基金之间的比较与选择。 [1分]

、背景材料

、风险收益特征

、业绩表现

、损失概率

答案：

27、【多选题】
开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担（）责任。 [1分]

、以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用

、以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用

、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

、在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

答案：

28、【多选题】
基金注册登记机构主要负责（）。 [1分]

、登记

、存管

、清算

、交收

答案：

29、【多选题】
关于ETF份额的申购、赎回，下列说法正确的有（）。 [1分]

、投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日

、投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍

、一般最小申购、赎回单位为100万份

、基金管理人有权对最小申购、赎回单位进行更改，并在更改前至少5个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告

答案：

30、【多选题】
非交易过户是指因（）等将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。 [1分]

、申购

、赎回

、继承

、馈赠

答案：

31、【多选题】
直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（）。 [1分]

、赎回费

、信息披露费

、申购费

、基金转换费

答案：

32、【多选题】
目前，我国基金管理人的管理费实行（）。 [1分]

、每日计提并累计

、每周计提并累计

、按周支付

、按月支付

答案：

33、【多选题】
根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（）。 [1分]

、基金管理公司的董事长

、基金管理公司的总经理

、基金管理公司的副总经理

、基金管理公司的督察长

答案：

34、【多选题】
我国基金管理公司可以采取的组织形式包括（）。 [1分]

、无限责任公司

、有限合伙企业

、有限责任公司

、股份有限公司

答案：

35、【多选题】
基金管理公司的风险管理部门包括（）。 [1分]

、监察稽核部

、市场部

、风险管理部

、机构理财部

答案：

36、【多选题】
基金管理公司内部控制制度存在的主要问题是（）。 [1分]

、对特定岗位缺乏强制性的约束

、内部控制制度执行不力、监察体系不完善

、缺乏风险度量的措施

、缺乏合理的净值估算系统

答案：

37、【多选题】
中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注（）等方面。 [1分]

、公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构

、公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东是否严格履行义务

、公司董事是否具有履行职责所必需的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权

、公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权

答案：

38、【多选题】
投资决策委员会的职责有（）。 [1分]

、基金的投资计划

、基金的投资策略

、基金的投资原则

、基金的投资目标

答案：

39、【多选题】
下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（）。 [1分]

、组织拟订基金业自律规则和业务标准

、草拟或审议证券投资基金业务有关规则

、负责基金业务数据统计分析

、协助基金业委员会工作

答案：

40、【多选题】
基金运营部包括（）。 [1分]

、行政管理部

、机构理财部

、信息技术部

、市场营销部

答案：