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2010年证券市场基础知识 - 金融衍生物
1、【 判断题
一般而言,协定价格与市场价格间的差距越大,时间价值也越大;反之,则时间价值越小。 [1分]
答案: 错误
2、【 判断题
通常权利期间与时间价值存在同方向且线性的影响。 [1分]
答案: 错误
3、【 判断题
从理论上说,期权购买者在交易中的潜在亏损是无限的,而他可能取得的盈利却是有限的,仅限于他所支付的期权费。 [1分]
答案: 错误
4、【 判断题
期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的,而他可能遭受的损失却是无限的。 [1分]
答案: 正确
5、【 判断题
通常,标的资产收益率越高,看涨期权的价格也越高,而看跌期权的价格则越低。 [1分]
答案: 错误
6、【 判断题
可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。 [1分]
答案: 正确
7、【 判断题
当可转换债券的转换价值小于债券的理论价值时,投资者就会行使转换权。 [1分]
答案: 错误
8、【 判断题
当可转换证券的市场价格与理论价值相同时,称为转换平价。 [1分]
答案: 正确
9、【 判断题
当普通股票价格上升时,可转换证券的价格随之上涨;反之,当普通股票价格下跌时,可转换证券的价格也下跌。 [1分]
答案: 正确
10、【 判断题
在ADR业务中,托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行,它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。 [1分]
答案: 正确
11、【 判断题
在ADR业务中,托管银行负责ADR的注册和过户,安排ADR在存券信托公司的保管和清算。 [1分]
答案: 错误
12、【 判断题
无担保的ADR由一家或多家银行根据市场的需求发行,基础证券发行人参与,存券协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利和义务关系。 [1分]
答案: 错误
13、【 判断题
当客户指示卖出ADR而本地市场无ADR买家时,美国的经纪人应委托基础证券所在国的经纪人出售基础证券。 [1分]
答案: 正确
14、【 判断题
认股权证实质上是一种股票的长期看跌期权。 [1分]
答案: 错误
15、【 判断题
认股权证的期限多为3-10年。 [1分]
答案: 正确
16、【 判断题
市价波动幅度越大,市价高于认购价格越多,认股权证的价值就越大。 [1分]
答案: 正确
17、【 判断题
认股权证的剩余有效期间越短,其价值就越大。 [1分]
答案: 错误
18、【 判断题
认股权证的换股比例越高,认股权证的价值越小。 [1分]
答案: 错误
19、【 判断题
认股权证的认购价格一般高于认股权证发行时公司普通股票的市场价格。 [1分]
答案: 正确
20、【 判断题
与一般的认股权证不同,备兑凭证由有关股票相应的上市公司以外的第三者发行,通常是由资信良好的金融机构发行。 [1分]
答案: 正确
21、【 判断题
发行人在收到备兑凭证持有人的履约通知后,必须以标的物支付。 [1分]
答案: 错误
22、【 判断题
备兑凭证不能上市交易。 [1分]
答案: 错误
23、【 判断题
备兑凭证是期权的一种。 [1分]
答案: 正确
24、【 判断题
杠杆比率高,表示能用较少的资金做大的交易,当然风险也高。 [1分]
答案: 正确
25、【 判断题
当备兑凭证收盘价高时,其杠杆比率也高。 [1分]
答案: 错误
26、【 判断题
由上市公司发行,给予持有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利,称为认股权证。 [1分]
答案: 正确
27、【 判断题
投资者申购、赎回ETFS时,使用的既有现金,也有一篮子股票。 [1分]
答案: 错误
28、【 判断题
备兑认股权证,可以以多个证券为标的物,即组合式备兑认股权证。 [1分]
答案: 正确
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