2011年11月证券从业资格考试《投资基金》模拟试题-在线考试系统

1、【多选题】
资产配置的买入并持有策略的特征包括（）。 [1分]

、在市场变动时，不采取行动

、支付模式为直线

、在熊市时较为有利

、对市场流动性要求小

答案：

2、【多选题】
下列关于营业税的说法中，正确的是（）。 [1分]

、基金管理人从事基金管理活动取得的收入，免征营业税

、以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税

、金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

、非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税

答案：

3、【多选题】
在基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为（）。 [1分]

、通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益

、违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用

、向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金

、向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金

答案：

4、【多选题】
基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列规定（）。 [1分]

、不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏

、不得出现与基金合同、基金招募说明书内容相抵触的陈述

、不得以任何形式向投资人保证获利或者承诺最低收益，经中国证监会批准设立的特殊品种的基金除外

、引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处

答案：

5、【多选题】
下列费用中属于基金份额持有人承担的费用有（）。 [1分]

、申购费用

、红利再投资费用

、转换费

、赎回费

答案：

6、【多选题】
证券投资基金收益包括（）。 [1分]

、基金管理费

、基金买卖股票差价收入

、基金买卖债券差价收入

、基金存款利息

答案：

7、【多选题】
根据我国规定，证券投资基金收益分配政策包括（）。 [1分]

、基金收益分配可采取现金形式，每年至少分配一次

、基金当年收益应先弥补上一年亏损后，才可进行当年收益分配

、基金单位资产净值低于面值，则不应进行收益分配

、基金托管人更换，则不应进行收益分配

答案：

8、【多选题】
下列关于基金的收入中不征收企业所得税的有（）。 [1分]

、基金买卖股票、债券的差价收入

、基金管理人和基金托管人取得从事基金管理活动取得的收入

、企业投资者买卖基金单位获得的差价收入

、企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入

答案：

9、【多选题】
加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金市场发展具有重要意义，主要表现在（）。 [1分]

、有利于投资者的价值判断

、防止信息滥用

、有利于提高证券市场的效率

、有利于监督基金管理人的运作

答案：

10、【多选题】
全面性要求信息披露当事人依法充分、完整地公开所有法定项目的信息，不得有遗漏和短缺;要充分披露可能对（）产生重大影响的信息，不得有任何隐瞒或重大遗漏。 [1分]

、基金管理人自身财务状况

、基金托管人经营状况

、基金份额持有人权益

、基金单位的交易价格

答案：

11、【多选题】
下列关于保本期的说法中，正确的是（）。 [1分]

、投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证

、投资者只有在保本期内才获得本金保证或收益保证

、提前赎回，则不享有保证承诺

、保本基金的保本期通常在3～5年

答案：

12、【多选题】
下列关于有效市场假设理论的说法中，正确的是（）。 [1分]

、证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反映

、证券在任一时点的价格只对为公众所知的信息做出了反映

、股票价格的变化也就是随机变动的

、存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者可以根据已知信息获利

答案：

13、【多选题】
假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%。那么，资产配置贡献为（）。 [1分]

、 0.75%

、 5%

、 -0.75%

、 -5%

答案：

14、【多选题】
下列关于买入并持有策略的说法中，正确的是（）。 [1分]

、属于消极型的长期再平衡方式

、具有交易成本和管理费用较小的优势

、放弃了从市场环境变动中获利的可能

、重视从市场环境变动中获利

答案：

15、【多选题】
假设在20个季度内，股票市场出现上扬的季度数有12个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有9个;在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为5个，该基金的成功概率为（）。 [1分]

、 137.5%

、 75%

、 62.5%

、 37.5%

答案：

16、【多选题】
马柯威茨投资组合理论的主要缺陷是（）。 [1分]

、当证券数量较多时，基本输入所要求的估计量非常大

、解的不稳定性

、数据误差带来的解的不可靠性

、重新配置的高成本

答案：

17、【多选题】
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)对风险来源的定义，以下说法中正确的是（）。 [1分]

、资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的

、资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的

、套利定价模型(APT)的定义是具体的

、套利定价模型(APT)的定义是抽象的

答案：

18、【多选题】
以下关于贝塔系数的说法中，正确的有（）。 [1分]

、当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险

、当贝塔系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险

、当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险

、当贝塔系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险

答案：

19、【多选题】
常用的收益率曲线策略包括（）。 [1分]

、水平策略

、梯式策略

、子弹式策略

、两极策略

答案：

20、【多选题】
基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有（）。 [1分]

、将选定的基金表现与行业指数的表现加以比较

、将选定的基金表现与不同投资类型的一组基金的表现进行相对比较

、将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较

、将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较

答案：

21、【判断题】
采用消极型证券投资战略的投资者认为，证券投资管理成本的存在使在长期中战胜市场变得更加困难甚至不可能。（） [0.5分]

答案： 正确

22、【判断题】
开放式基金不是目前国际上的主流基金组织形式。（） [0.5分]

答案： 错误

23、【判断题】
证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。（） [0.5分]

答案： 正确

24、【判断题】
基金托管人有权对基金资产进行投资运作。（） [0.5分]

答案： 错误

25、【判断题】
证券投资基金的管理人不仅负责基金的投资操作，而且经手基金财产的保管，但基金托管人负责对基金的保管与运作负责监督。这种相互制约、相互监督的制衡机制从另一方面对投资者的利益提供了重要的保护。（） [0.5分]

答案： 错误

26、【判断题】
凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。（） [0.5分]

答案： 错误

27、【判断题】
开放式基金应保持足够的现金和流动性高的资产应付赎回。（） [0.5分]

答案： 正确

28、【判断题】
更换基金管理人、基金托管人，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。（） [0.5分]

答案： 正确

29、【判断题】
公司型基金的投资者既是基金份额持有人，又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，并以股息形式获取投资收益。（） [0.5分]

答案： 正确

30、【判断题】
对于估值日无交易的证券,可不对其估值。（） [0.5分]

答案： 错误

31、【判断题】
如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为该股票基金属于成长型基金。（） [0.5分]

答案： 错误

32、【判断题】
如果某一只股票的贝塔值小于1，说明它是一支活跃或激进型的基金。（） [0.5分]

答案： 错误

33、【判断题】
股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响;基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。（） [0.5分]

答案： 正确

34、【判断题】
主动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。（） [0.5分]

答案： 错误

35、【判断题】
收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。（） [0.5分]

答案： 错误

36、【判断题】
当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前偿还高息债券，这将使得债券持有人面临提前赎回风险。（） [0.5分]

答案： 错误

37、【判断题】
混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。（） [0.5分]

答案： 正确

38、【判断题】
基金进行信息披露时，应该对其未来一个会计年度的业绩进行合理预测。（） [0.5分]

答案： 错误

39、【判断题】
在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。（） [0.5分]

答案： 错误

40、【判断题】
基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。（） [0.5分]

答案： 正确