2012年12月证券《投资分析》名师命题预测试卷-在线考试系统

1、【多选题】
以下关于涨跌停板制度下的量价分析基本判断，正确的有（）。 [1分]

、涨停量小，将继续上扬

、涨停板被打开次数越多，反转下跌的可能性越大

、涨停中途成交量越大，反转下跌的可能性越大

、封住涨停板的买盘数量越大，继续原来方向的概率越大

答案：

2、【多选题】
有效边界FT上的切点证券组合T具有（）的特征。 [1分]

、切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好相关

、 T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

、切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

、有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

答案：

3、【多选题】
在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（）。 [1分]

、不考虑交易成本

、不考虑对红利、股息及资本利得的征税

、信息在市场中自由流动

、市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

答案：

4、【多选题】
关于β系数，以下说法正确的是（）。 [1分]

、 β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小

、 β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

、 β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标

、 β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

答案：

5、【多选题】
套利定价理论认为，（）。 [1分]

、市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定

、承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率

、期望收益率跟因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映

、当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止

答案：

6、【多选题】
评价组合业绩的基本原则为（）。 [1分]

、要考虑组合投资中单个证券风险的大小

、要考虑组合收益的高低

、要考虑组合投资中单个证券收益的高低

、要考虑组合所承担风险的大小

答案：

7、【多选题】
关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是（）。 [1分]

、久期已经成为市场普遍接受的风险控制指标

、针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用

、可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好

、可以用来控制持仓债券的利率风险

答案：

8、【多选题】
国际注册投资分析师协会由（）经过3年多的策划，于2000年6月正式成立。 [1分]

、欧洲金融分析师协会

、亚洲证券分析师联合会

、巴西投资分析师协会

、中国证券业协会证券分析师专业委员会

答案：

9、【判断题】
证券投资属于风险投资，风险和收益间呈现出一种负相关关系。（） [0.5分]

答案： 错误

10、【判断题】
投资组合保险策略是一大类投资策略的总称，这些策略的共性是强调投资人对最大风险损失的保障，其中，固定比例投资组合保险策略最具代表性。（） [0.5分]

答案： 正确

11、【判断题】
基本分析的内容包括宏观经济分析、行业和区域分析以及基本心理分析三部分。（） [0.5分]

答案： 错误

12、【判断题】
当可转换债券的转换价值大于可转换债券的市场价格时，存在“转换升水”。（） [0.5分]

答案： 错误

13、【判断题】
权证按照行使期间来分，分为欧式权证和美式权证。欧式权证的持有人在到期日之前的任意时刻都有权买卖标的证券，而美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券。（） [0.5分]

答案： 错误

14、【判断题】
对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为虚值期权。（） [0.5分]

答案： 错误

15、【判断题】
判定系数表明指标变量之间的依存程度，判定系数越大，表明依存度越小。（） [0.5分]

答案： 错误

16、【判断题】
股票的内在价值的高低与持有该股票的时间长短有关。（） [0.5分]

答案： 错误

17、【判断题】
去年某公司支付每股股息为1元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年5%的速率增长，该公司股票当前的内在价值和市场价格分别为19元和25元，那么，该公司股票能内部收益率介于10.00%至10.50%之间。（） [0.5分]

答案： 错误

18、【判断题】
在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。（） [0.5分]

答案： 错误

19、【判断题】
如果市场物价上涨，需求过度，经济过度繁荣，被认为是社会总需求大于总供给。中央银行就会采取紧缩货币的政策以减少需求。（） [0.5分]

答案： 正确

20、【判断题】
随着持续、稳定、高速的GDP增长，国民收入和个人收入都不断得到提高，收入增加也将增加证券投资的需求，从而导致证券价格上涨。（） [0.5分]

答案： 正确

21、【判断题】
自2010年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》对外资企业的净利润增长带来积极的预期。（） [0.5分]

答案： 错误

22、【判断题】
通货膨胀的存在使投资者从债券投资中实现的收益远远大于由于通货膨胀而造成的购买力损失。这使得投资债券的人增多，债券的内在价值增加。（） [0.5分]

答案： 错误

23、【判断题】
一些非经济因素可以暂时改变证券市场的中长期走势。（） [0.5分]

答案： 错误

24、【判断题】
当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量小于流出的外汇量，外汇储备就会减少；当发生逆差时，外汇储备增加。（） [0.5分]

答案： 错误

25、【判断题】
产业政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“限制垄断、促进竞争、抓大放小”为主要核心，实现同一产业内企业组织形态和企业间关系的合理化。（） [0.5分]

答案： 错误

26、【判断题】
利用比较研究法可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较优势，在进行行业增长横向比较时，可以取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与国民生产总值增长率、国内生产总值增长率进行比较，可以判断该行业是否为增长型行业。（） [0.5分]

答案： 正确

27、【判断题】
处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投资者，不适合投机者。（） [0.5分]

答案： 错误

28、【判断题】
在完全垄断的市场上，某种产品在生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。（） [0.5分]

答案： 错误

29、【判断题】
周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。（） [0.5分]

答案： 错误

30、【判断题】
深圳证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业和综合五类；上海证券交易所将上市公司分为工业、商业、地产业、公用事业、金融业和综合六类。（） [0.5分]

答案： 错误

31、【判断题】
一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是资本的支持与资源的稳定供给，它是行业经济活动的最基本动力。（） [0.5分]

答案： 错误

32、【判断题】
公司增资，使得每股净资产下降，因而会促使股价下跌。（） [0.5分]

答案： 错误

33、【判断题】
盈利预测是建立在对公司深入了解和判断之上，通过对公司基本面进行分析，进而对未来公司的预测做出的假设。（） [0.5分]

答案： 正确

34、【判断题】
在经营租赁方式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，在分析公司长期偿债能力时，应特别考虑租赁费用对公司偿债能力的影响。（） [0.5分]

答案： 错误

35、【判断题】
资产净利率越低，表明资产的利用效率越高，说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。（） [0.5分]

答案： 错误

36、【判断题】
从理论上说，关联交易既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，属于中性交易。（） [0.5分]

答案： 正确

37、【判断题】
由于或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以佐证，所以企业一般不应确认或有负债和或有资产，但应在报表中披露。（） [0.5分]

答案： 正确

38、【判断题】
K指标反应敏捷，且稳重可靠；D指标反应慢，且容易出错。（） [0.5分]

答案： 错误

39、【判断题】
与楔形不同的是，旗形形成所花费的时间较长，一般需要2周以上方可完成。（） [0.5分]

答案： 错误

40、【判断题】
涨跌比指数ADR是根据股票上涨家数和下跌家数的比值，在大势短期回档或反弹方面，它有先行示警作用。（） [0.5分]

答案： 正确