2012年12月证券《投资分析》名师命题预测试卷-在线考试系统

1、【单选题】
关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（）。 [0.5分]

、股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

、伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

、离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

、伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大

答案：

2、【单选题】
如果在期货市场上找不到与需要保值现货一致的品种，则可以在期货市场上寻找与现货在功能上比较相近的品种以其作为替代品进行套期保值，这种方法称为（）交易。 [0.5分]

、替代套期保值

、交叉套期保值

、交叉套利

、跨市场套利

答案：

3、【单选题】
对于（）而言，其无差异曲线是垂线。 [0.5分]

、风险极度厌恶者

、风险极度爱好者

、理性投资者

、风险中立者

答案：

4、【单选题】
利率消毒的假设条件是（）。 [0.5分]

、市场利率期限结构是正向的

、市场利率期限结构是反向的

、市场利率期限结构是水平的

、市场利率期限结构是拱形的

答案：

5、【单选题】
某私募基金想运用4个月期的沪深300股指期货合约来对冲某个价值为10.5亿元的股票组合，该组合的D系数为1.2，当时的股指期货价格为2800点，则应在股指期货市场建立股指期货的头寸为（）。 [0.5分]

、卖出1500张指数期货合约

、买人1500张指数期货合约

、卖出150张指数期货合约

、买人150张指数期货合约

答案：

6、【单选题】
关于证券市场的类型，下列说法错误的是（）。 [0.5分]

、在强式有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券

、在弱式有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息

、在半强式有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报

、在强式有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益

答案：

7、【单选题】
（）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。 [0.5分]

、凹性

、凸性

、曲率

、弹性

答案：

8、【单选题】
在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。 [0.5分]

、可行域内部任意可行组合

、可行域左边界上的任意可行组合

、可行域右边界上的任意可行组合

、按照投资者共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合

答案：

9、【单选题】
以下关于金融工程的核心技术组合与分解技术的说法，不正确的是（）。 [0.5分]

、利用基础性的金融工程工具来组装具有特定流动性及收益、风险特征的金融产品

、是无套利均衡原理的具体应甩、

、被称为复制技术

、复制组合与被复制组合可以完垒实现有条件的对冲

答案：

10、【单选题】
关于基差，下列说法错误的是（）。 [0.5分]

、期货保值的盈亏取决于基差的变动

、当基差变小时，有利于卖出套期保值者

、如果基差保持不变，则套期保值目标实现

、基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

答案：

11、【单选题】
金融工程是20世纪（）年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。 [0.5分]

、 60

、 70

、 80

、 90

答案：

12、【单选题】
根据香港地区相关规则的规定，证券公司担任发行人首次公开发行股票的管理者或者承销商，自股票定价日起（）天内不得发布关于该发行人的研究报告。 [0.5分]

、 10

、 20

、 40

、 50

答案：

13、【单选题】
亚洲证券分析师联合会的英文名缩写是（）。 [0.5分]

、 ACIIA

、 ICIA

、 APIMEC

、 ASAF

答案：

14、【单选题】
《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近（）个月内的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。 [0.5分]

、 1

、 2

、 3

、 6

答案：

15、【多选题】
下列关于战术性投资策略的说法，正确的有（）。 [1分]

、交易型策略、多一空组合策略、时间驱动策略都是常见的战术性投资策略

、多一空组合策略是根据市场交易中经常出现的规律性现象而制定的获利策略

、交易型策略需要买入某个看好的资产或组合的同时卖空另一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额

、事件驱动型策略是根据不同的特殊事件制定的灵活的投资策略

答案：

16、【多选题】
下列证券投资分析流派中，以“战胜市场”为投资目标的是（）。 [1分]

、基本分析流派

、技术分析流派

、学术分析流派

、心理分析流派

答案：

17、【多选题】
关于回归分析法建立市盈率模型的说法，正确的是（）。 [1分]

、回归分析法得出的有关市盈率估计方程具有很强的时效性

、尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素

、当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化

、能成功地解释较长时间内市场的复杂变化

答案：

18、【多选题】
（）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 [1分]

、市场预期理论

、流动性偏好理论

、市场分割理论

、偿还期限理论

答案：

19、【多选题】
影响债券现金流的因素包括（）。 [1分]

、债券的面值

、债券的税收待遇

、债券的付息方式

、债券的嵌入式期权条款

答案：

20、【多选题】
关于债券的提前赎回条款，以下说法正确的是（）。 [1分]

、债券的提前赎回条款是债券发行人所拥有的一种选择权，在财务上对发行人有利

、债券的提前赎回条款对投资者而言，意味着面临较高的再投资利率

、有较高提前赎回可能性的债券应具有较低的票面利率，其内在价值相对较低

、债券的提前赎回条款允许债券发行人在债券到期前按约定的赎回价格部分或全部偿还债务

答案：

21、【多选题】
若以S表示标的股票的价格，X表示权证的执行价格，则（）。 [1分]

、认购权证的内在价值为max(S-X，0)

、认购权证的内在价值为max(X-S，0)

、认沽权证的内在价值为max(X-S，0)

、认沽权证的内在价值为max(S-X，0)

答案：

22、【多选题】
在实际中，通常采用以下（）方法对CPI进行修正或补充。 [1分]

、对CPI抽样分析的计算方法进行调整

、对基期和权重进行调整

、计算核心CPI

、计算不同消费层次的物价指数

答案：

23、【多选题】
下列关于上海银行间同业拆借利率(Shibor)的说法，不正确的有（）。 [1分]

、 Shibor于2006年10月8日起开始运行，2007年1月4日正式对外发布

、 Shibor是复利、无担保、批发性利率

、 Shibor包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年8个品种

、 Shibor报价银行团由16家商业银行组成，这些报价行是公开市场二级交易商或外汇市场做市商

答案：

24、【多选题】
中央银行进行直接信用控制的具体手段包括（）。 [1分]

、规定利率限额与信用配额

、信用条件限制

、规定金融机构流动性比率

、窗口指导

答案：

25、【多选题】
我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中狭义货币供应量包括（）。 [1分]

、单位库存现金

、居民手持现金

、单位在银行的可开支票进行支付的活期存款

、单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金

答案：

26、【多选题】
随着证券市场的日益开放，A股与H股的关联性将进一步增强，原因是（）。 [1分]

、股权分置改革顺利完成将加速两市价值接轨的进程

、 QFII和QDII的规模不断扩大，在套利机制下，两市股价将逐步融合

、国家有关部门鼓励国有H股回归A股

、人民币对港币汇率比价逐步相当

答案：

27、【多选题】
在贸易与投资一体化理论中，企业的行为有（）等类型。 [1分]

、研发行为

、投资行为

、总部行为

、实际生产行为

答案：

28、【多选题】
下列（）是技术进步对行业影响的具体表现。 [1分]

、蒸汽动力行业被电力行业逐渐取代

、喷气式飞机代替了螺旋桨飞机

、纳米技术等将催生新的优势行业

、大规模集成电路计算机取代一般的电子计算机

答案：

29、【多选题】
完全垄断市场类型的特点有（）。 [1分]

、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量

、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的

、产品同种但不同质

、企业是价格的接受者

答案：

30、【多选题】
一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（）。 [1分]

、企业的质量

、企业的数量

、进入限制程度

、产品差别

答案：

31、【多选题】
用资产价值进行估值的常用方法有（）。 [1分]

、重置成本法

、清算价值法

、无套利定价

、风险中性定价

答案：

32、【多选题】
下列关于资产负债率的说法，正确的是（）。 [1分]

、反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的

、衡量企业在清算时保护债权人利益的程度

、是负债总额与资产总额的比值

、也被称为举债经营比率

答案：

33、【多选题】
广义上的法人治理结构是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括（）。 [1分]

、收益分配和激励机制

、财务制度

、内部制度和管理

、人力资源管理

答案：

34、【多选题】
关于市净率的说法，正确的是（）。 [1分]

、市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率、

、市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平

、市净率越大，说明股价处于较高水平；市净率越小，则说明股价处于较低水平

、市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视

答案：

35、【多选题】
资产重组时，按市场价值法评估资产的优点有（）。 [1分]

、市场价值法是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性

、市场价值法简单易懂，容易使用

、比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理

、有益于企业资产保值

答案：

36、【多选题】
下列关于公司增发新股对公司财务结构的影响，说法正确的是（）。 [1分]

、配股增加了公司的资产负债率

、增发新股降低了公司的资产负债率一

、公司发行债券增加了公司的资产负债率

、公司向银行贷款增加了公司的资产负债率

答案：

37、【多选题】
关于黄金分割线，下列说法正确的是（）。 [1分]

、是水平的直线

、是特殊的支撑线或压力线

、只注重位置而不注重时间

、只注重时间而不注重位置

答案：

38、【多选题】
在应用KDJ指标时，主要从以下（）方面进行考虑。 [1分]

、 KD取值的绝对数字

、 J指标的取值大小

、 KD指标的交叉

、 KD指标的背离

答案：

39、【多选题】
一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（）。 [1分]

、认同程度小，分歧大，成交量小

、认同程度小，分歧大，成交量大

、价升量增，价跌量减

、价升量减，价跌量增

答案：

40、【多选题】
下列属于人气型指标的是（）。 [1分]

、 BIAS

、 PSY

、 ADR

、 OBV

答案：