中级会计职称考试模拟试题－中级财务管理01-在线考试系统

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中级会计职称考试模拟试题－中级财务管理01

1、【简答题】
企业某一车间10月份的成本预算资料如下：可控成本总额为43万元，其中固定成本为18万元；不可控成本（全部为固定成本）为18万元，预算产量为2万件。
10月份的实际成本资料如下：可控成本为42万元，其中固定成本为18万元；不可控成本（全部为固定成本）为20万元，实际产量为2.4万件。
要求：
（1）若该企业将该车间作为成本中心进行考核评价：
①计算预算单位变动成本；
②计算其责任成本变动额和变动率；
（2）若该车间可以单独对外销售产品，可以作为利润中心进行考核评价，可控的固定成本都是利润中心负责人可控的，对外销售价格为30元/件：
①计算利润中心边际贡献总额；
②计算利润中心负责人的可控利润总额；
③计算利润中心的可控利润总额。 [5分]

解析：
（1）①预算单位变动成本
＝（43－18）/2＝12.5（元/件）（1分）
②实际产量的预算成本
＝18＋12.5×2.4＝48（万元）
责任成本变动额
＝42－48＝－6（万元）
责任成本变动率
＝－6/48×100%＝－12.5%（1分）
（2）①利润中心边际贡献总额
＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额
＝30×2.4－（42-18）＝48（万元）（1分）
②利润中心负责人的可控利润总额
＝利润中心边际贡献总额－利润中心负责人可控固定成本
＝48－18＝30（万元）（1分）
③利润中心的可控利润总额
＝利润中心负责人的可控利润总额－利润中心负责人不可控固定成本
＝30－20＝10（万元）（1分）

2、【简答题】
某企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表所示。假定2009年的预计销售收入为1600000元。
现金与销售收入变化情况表

年度	销售收入	现金占用
2004	1000000	55000
2005	1200000	65000
2006	1300000	70000
2007	1400000	75000
2008	1500000	80000

要求：运用高低点法，预测资金需要量：
（1）现金占用单位变动资金；
（2）现金占用不变资金总额；
（3）已知其他项目的资料见下表：

项目	年度不变资金	单位变动资金
现金
应收账款	25000	0.15
存货	40000	0.25
应付账款及应付费用	35000	0.15
固定资产	250000

根据上述资料建立预测模型；
（4）预测2009年的资金需要量。 [5分]

解析：
首先根据题目条件选择销售收入的最高点和最低点：2008年和2004年
（1）现金占用单位变动资金＝（80000－55000）/（1500000－1000000）＝0.05（1分）
（2）现金占用不变资金总额＝80000－0.05×1500000＝5000（元）（1分）
（3）不变资金总额＝5000＋25000＋40000－35000＋250000＝285000（元）（1分）
单位变动资金＝0.05＋0.15＋0.25－0.15＝0.3
预测模型：y＝285000＋0.3x（1分）
（4）2009年的资金需要量＝285000＋0.3×1600000＝765000（元）（1分）

3、【简答题】
某公司原资本结构如下表所示：

筹资方式	金额（万元）
债券（按面值发行，年利率10%）	4000
普通股（每股面值1元，发行价10元，共500万股）	5000
合计	9000

目前普通股的每股市价为11元，预期第一年的股利为1.1元，以后每年以固定的增长率4%增长，不考虑证券筹资费用，企业适用的所得税税率为25%。
企业目前拟增资1000万元，以投资于新项目，有以下两个方案可供选择：
方案一：按折价15%发行1000万元债券，债券年利率8%，同时由于企业风险的增加，所以普通股的市价降为10元/股（股利政策不变）；
方案二：按溢价20%发行340万元债券，债券年利率9%，同时按照11元/股的价格发行普通股股票筹集660万元资金（股利政策不变）。
采用比较资金成本法判断企业应采用哪一种方案。 [5分]

解析：
使用方案一筹资后的加权平均资金成本：
原债务资金成本＝10%×（1－25%）＝7.5%
新债务资金成本＝8%×（1－25%）/（1-15%）＝7.06%（1分）
普通股资金成本＝1.1/10×100%＋4%＝15%（1分）
加权平均资金成本＝4000/10000×7.5%＋1000/10000×7.06%＋5000/10000×15%＝11.21%（1分）
使用方案二筹资后的加权平均资金成本：
原债务资金成本＝10%×（1－25%）＝7.5%
新债务资金成本＝9%×（1－25%）/（1+20%）＝5.6%
普通股资金成本＝1.1/11×100%＋4%＝14%（1分）
加权平均资金成本＝4000/10000×7.5%＋340/10000×5.6%＋5660/10000×14%
＝11.11%（1分）
因为方案二的加权平均资金成本低，所以应当选择方案二进行筹资。

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