2010年证券从业资格考试《投资分析》预测试题-在线考试系统

1、【多选题】
虽然马柯威茨均值方差模型中的投资者各自的风险偏好特征一般不同，但也有共性的地方。下列关于这种共性的陈述中，正确的有（）。 [0.5分]

、如果两种证券的收益率相比，一种证券的收益率大于另一种，则投资者会选择前者

、如果两种证券的收益率的方差相比，一种证券的方差大于另一种，则投资者会选择后者

、如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

、如果两种证券组合具有相同期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合

答案：

2、【多选题】
CIIA首次考试举办于2001年3月，目前已有包括（）等13个国家或地区推广了该项考试。 [0.5分]

、日本

、中国香港

、法国

、德国

答案：

3、【多选题】
中国证券业协会证券分析师委员会的成立的意义在于（）。 [0.5分]

、有利于证券分析师的继续教育

、促进证券分析的深入

、促进证券分析师业务能力的提高

、为证券分析师职业的智能化提供组织保障

答案：

4、【多选题】
2005年9月出台的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》结合我国证券分析师发展的现实状况，对2000年《中国证券分析师职业道德守则》进行了大幅度的修改，主要变动包括（）。 [0.5分]

、第一章第三条“本守则适用于证券分析师及其助理人员和协助执行证券分析师业务的其他专业人员，并对上述人员具有同等的约束力”，改为“取得证券投资咨询从业资格及协助执业人员执行业务的人员参照本守则执行”

、第二章保留职业道德的十六字原则，但表述作了进一步的修改，使其表述更加准确

、增加第三章“职业责任”，对证券分析师在执业过程中所承担的相应的责任作了具体的规定

、第四章“执业纪律”增加了诸如“证券分析师必须以真实姓名执业”等相关内容，对证券分析师所遵守的执业纪律规定得更加严格和具有针对性

答案：

5、【多选题】
按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定，证券分析师执业应遵守（）。 [0.5分]

、独立诚信原则

、谨慎客观原则

、勤勉尽职原则

、公正公平原则

答案：

6、【多选题】
公正公平原则，是指证券分析师不得（）。 [0.5分]

、提出违背社会公众利益的建议和结论

、利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益

、故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议

、篡改有关信息资料

答案：

7、【多选题】
以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是（）。 [0.5分]

、证券分析师可以以真实姓名执业，也可以以长期使用的笔名执业

、证券分析师可以依据执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密撰写分析报告，但不得据以直接建议客户或其他投资者买卖证券

、证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺

、证券分析师在执业过程中，不得私下接受有利害关系的客户、机构和个人馈赠的贵重财物

答案：

8、【多选题】
从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择（）。 [0.5分]

、稳健型投资基金

、指数型投资基金

、分红稳定持续的蓝筹股

、高利率、低等级企业债券

答案：

9、【多选题】
证券组合分析是根据（），确定投资者的最优证券组合并进行组合管理。 [0.5分]

、投资者对收益率和风险的共同偏好

、投资者的个人偏好

、成交量

、市场价格

答案：

10、【多选题】
基本分析流派的两个假设为（）。 [0.5分]

、股票的价值决定其价格

、市场的行为包含一切信息

、股票的价格围绕价值波动

、历史会重复

答案：

11、【多选题】
利率期限结构理论中，市场分割理论的假设条件是（）。 [0.5分]

、投资者和借款人喜欢在不同的市场之间进行转移

、投资者和借款人不喜欢在不同的市场之间进行转移

、市场是高效的

、市场效率低下

答案：

12、【多选题】
（）反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。 [0.5分]

、批发物价指数

、消费物价指数

、生活费用指数

、零售物价指数

答案：

13、【多选题】
一国的国际储备通常包括（）。 [0.5分]

、外汇储备

、黄金储备

、在国际货币基金组织(IMF)的储备头寸

、特别提款权

答案：

14、【多选题】
影响股票市场供给的制度因素主要有（）。 [0.5分]

、股票交易制度

、发行上市制度

、市场设立制度

、股权流通制度

答案：

15、【多选题】
国际金融市场按经营业务的种类划分，可以分为（）。 [0.5分]

、货币市场

、证券市场

、外汇市场

、黄金市场

答案：

16、【多选题】
汇率对证券市场的影响有（）。 [0.5分]

、一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大

、汇率上升，本币贬值

、汇率上升，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀

、汇率上升，本币升值

答案：

17、【多选题】
人民币升值对股票市场的影响主要体现在：（）。 [0.5分]

、全面提升人民币资产价值，对国内外投资于中国资本市场都将产生极大的吸引力

、拥有人民币资本类的行业或企业将特别受到投资人的青睐

、人民币升值对A股产生影响

、人民币升值对B股产生影响

答案：

18、【多选题】
随着证券市场日益开放，A股与H股的关联性将进一步加强，表现在（）。 [0.5分]

、股权分置改革的顺利完成将加速A—H股价值的接轨进程

、随着QFII和QDII规模的不断扩大，A—H股的溢价，在套利机制的作用下趋于消失，使得两者股价逐步融合

、国家有关部门支持具备条件的国有大型企业通过规范改制实现境内外上市

、鼓励国有H股回归A股，使更多的大型上市公司同时出现在A股和H股市场

答案：

19、【多选题】
证券市场需求的影响因素有（）。 [0.5分]

、宏观经济环境

、政策因素

、居民金融资产结构的调整

、机构投资者的培育和壮大

答案：

20、【多选题】
寡头垄断型市场是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构，该市场结构得以形成的原因有（）。 [0.5分]

、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力

、这类产品通常因获得政府授予的特许专营而阻碍了其他生产者进入

、这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入

、这类产品只有在大规模生产时才能获得好的效益，这就会在竞争中自然淘汰大量的中小企业

、在这个市场上，通常存在着一个起领导作用的企业，其他企业随该企业定价与经营方式的变化而相应地进行某些调整

答案：

21、【多选题】
完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。完全垄断可分为（）。 [0.5分]

、商业完全垄断

、政府完全垄断

、私人完全垄断

、公共事业完全垄断

、核心产业完全垄断

答案：

22、【多选题】
下列受经济周期影响较为明显的行业有（）。 [0.5分]

、消费品业

、耐用品制造业

、生活必需品

、需求的收入弹性较高的行业

、计算机和复印机行业

答案：

23、【多选题】
行业兴衰的实质是行业在整个产业体系中的地位变迁，一个行业的兴衰会受到（）等因素的影响而发生变化。 [0.5分]

、技术进步

、产业政策

、产业组织创新

、社会习惯改变和经济全球化

、政治环境更迭

答案：

24、【多选题】
上市公司的区位分析包括（） [0.5分]

、区位内的自然和基础条件

、区位内的消费水平

、区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持

、区位内的消费习惯

、区位内的比较优势和特色

答案：

25、【多选题】
分析公司的市场营销包括分析（）。 [0.5分]

、产品的市场需求弹性

、产品覆盖的地区与市场占有率

、顾客满意度和购买力

、销售成本与费用控制

、主要竞争对手的市场占有率

答案：

26、【多选题】
在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析（）。 [0.5分]

、成本优势

、技术优势

、价格优势

、质量优势

、品牌优势

答案：

27、【多选题】
在营运能力分析中，主要考虑的财务比率是（）。 [0.5分]

、存货周转率和存货周转天数

、应收账款周转率和应收账款周转天数

、流动资产周转率

、总资产周转率

、原材料周转率

答案：

28、【多选题】
关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（）。 [0.5分]

、劳动密集型行业

、资本密集型行业

、市场集中度较高的行业

、垄断竞争的行业

、技术垄断行业

答案：

29、【多选题】
以下选项中，属于MA的特点的是（）。 [0.5分]

、追踪趋势

、滞后性

、稳定性

、助涨助跌性

、支撑线和压力线的特性

答案：

30、【多选题】
关于MACD的描述，下列说法中，正确的是（）。 [0.5分]

、 MACD是由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)N部分组成，DIF是辅助，DEA是核心

、 DIF和DEA均为正值时，属多头市场

、当DIF向下跌破0轴线时，此为卖出信号

、当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，可做买

、 MACD的优点是除掉了MA产生的频繁出现的买入卖出信号，使发出信号的要求和限制增加，避免假信号的出现，用起来比MA更有把握

答案：

31、【多选题】
关于OBOS，下列说法中，正确的是（）。 [0.5分]

、 OBOS是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱

、 OBOS的多空平衡位置是0

、参数N选择可以确定，参数选择得越大，OBOS一般越平稳

、上市股票的总家数则是不能确定的因素，这是OBOS的不足之处

、 OBOS只是针对综合指数的技术指标，对个股的选择没有任何指导意义

答案：

32、【多选题】
大阴线实体和十字星形态的K线分别是（）。 [0.5分]

、多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号

、空方已取得优势地位，是一种跌势的信号

、多空双方争斗很激烈。双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或压到最低价，但是，又都被对方顽

、多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形

答案：

33、【多选题】
关于有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法中，错误的是（）。 [0.5分]

、说明多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向

、上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优

、上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于空方占优

、上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方

答案：

34、【多选题】
下列选项中，与波浪理论内容相符合的是（）。 [0.5分]

、波浪理论以周期为基础

、每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成

、把大的运动周期分成时间长短不同的各种周期，并且在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期

、波浪理论不仅找到了股价移动的规律，而且还找到了股价移动发生的时间和位置

、与波浪理论密切相关的除了经济周期以外，还有道氏理论和弗波纳奇数列

答案：

35、【多选题】
关于KDJ的描述，下列说法中，正确的是（）。 [0.5分]

、 K线从下向上与D线交叉出现黄金交叉时，应立刻买入

、 K线是在D线已经抬头向上时才同D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多

、当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨．这叫“顶背离”，是卖出的信号

、 K、D、J三者的取值范围都在0～100之间

、 J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖

答案：

36、【判断题】
央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。 [0.5分]

答案： 错误

37、【判断题】
收入总量调控政策主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。 [0.5分]

答案： 正确

38、【判断题】
资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少量储量集中的矿产品如石油等的市场多属于完全垄断的市场。 [0.5分]

答案： 错误

39、【判断题】
对公司的经营战略的评价有客观依据，可以标准化。 [0.5分]

答案： 错误

40、【判断题】
营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为利润总额。 [0.5分]

答案： 错误