2013年证券从业第四次考试《证券投资分析》深度预测试题(1)-在线考试系统

1、【单选题】
从（　）途径获得的信息具有较强的针对性和真实性。 [0.5分]

、历史资料

、媒体

、实地访查

、互联网

答案：

2、【单选题】
如果中央银行（　），通常都会导致证券市场行情上扬。 [0.5分]

、提高存款准备金率或降低再贴现率

、降低存款准备金率或提高再贴现率

、降低存款准备金率或降低再贴现率

、提高存款准备金率或提高再贴现率

答案：

3、【单选题】
上市公司因兼并、置换等原因而营业领域发生重大变动，可向（　）提出书面申请更改行业类属，并由该机构按照《上市公司行业分类指引》对上市公司的行业类属进行变更。 [0.5分]

、中国证监会

、地方证券监管部门

、证券交易所

、 A和B

答案：

4、【单选题】
最早提出对数效用函数及风险分散慨念的是（　）。 [0.5分]

、丹尼尔•贝努利

、亚伯拉罕•棣莫弗

、克里斯蒂安•惠更斯

、列奥纳多•斐波那契

答案：

5、【单选题】
货币机制通过（　）等贯彻收入政策。 [0.5分]

、调控调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率

、调控货币供应量、调控信贷方向和数量、调控利息率

、调控货币供应量、调控货币流通量、调控利息率

、调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率

答案：

6、【单选题】
下列哪一项不属于证券投资咨询行业执业应遵守的十六字原则（　）。 [0.5分]

、独立诚信原则

、谨慎客观原则

、风险收益原则

、公正公平原则

答案：

7、【单选题】
（　）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。 [0.5分]

、法定存款准备金率

、存款准备金率

、公开市场业务

、再贴现

答案：

8、【单选题】
道•琼斯分类法把大多数股票分为（　）。 [0.5分]

、三类

、五类

、六类

、十类

答案：

9、【单选题】
某股票的市场价格为56元，而通过认股权证购买的股票价格为50元，认股权证的理论价值是（　）元。 [0.5分]

、 6

、 106

、一6

、以上均不正确

答案：

10、【单选题】
投资者在投资决策过程中应选择（　）行业进行投资。 [0.5分]

、增长型

、周期型

、防御型

、幼稚型

答案：

11、【单选题】
关于可转换证券市场价格的表述，正确的是( )。 [0.5分]

、小于理论价值而大于转换价值

、大于理论价值而小于转换价值

、均大于两者

、均小于两者

答案：

12、【单选题】
假设年利率10％，按单利计算，投资者希望10年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入（　）万元。 [0.5分]

、 444．44

、 550．36

、 333．33

、 423．54

答案：

13、【单选题】
在沃尔评分法中不使用的指标是（　）。 [0.5分]

、净资产负债

、速动比率

、资产／固定资产

、销售额／应收账款

答案：

14、【单选题】
当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根时，则（　）。 [0.5分]

、公司通常受惠于政府调控，盈利上升

、投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

、居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

、公司的资金使用成本增加，业绩下降

答案：

15、【单选题】
（　　）描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响。 [0.5分]

、久期

、凸性

、凹度

、凹性

答案：

16、【多选题】
当前我国证券分析师的执业内容包括（　）。 [1分]

、证券投资咨询但不限于二级市场上的投资分析和建议

、代客理财

、财务顾问服务

、理财工作室

答案：

17、【多选题】
关于债券价格、到期收益率与票面利率之间关系的描述中，下列哪些是正确的?（　） [1分]

、票面利率<到期收益率，债券价格<票面价值

、票面利率<到期收益率，债券价格>票面价值

、票面利率=到期收益率，债券价格=票面价值

、票面利率>到期收益率，债券价格<票面价值

答案：

18、【多选题】
货币政策工具有（　）。 [1分]

、法定存款准备金率

、再贴现政策

、公开市场业务

、直接信用控制

答案：

19、【多选题】
国际收支主要反映（　）。 [1分]

、一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为

、该国持有的货币黄金、特别提款权的变化，以及与他国债权、债务关系的变化

、资本流动行为

、凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目，由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易

答案：

20、【多选题】
增长型证券组合的投资目标是：（　　）。 [1分]

、追求股息和债息收益

、追求未来价格变化带来的价差收益

、追求资本利得

、追求基本收益

答案：

21、【多选题】
道•琼斯分类法中，工业类股票取自（　）行业。 [1分]

、采掘业

、制造业

、汽车运输业

、商业

答案：

22、【多选题】
属于行业形成方式的是（　）。 [1分]

、分化

、分裂

、衍生

、变异

答案：

23、【多选题】
认股权证甲的理论价恒为12元，而认股权证乙的理论价值为一8元，则下列说法正确的是（　）。 [1分]

、甲的市场价格一定高于乙的市场价格

、甲的市场需求一定高于乙的市场需求

、乙的市场价格一般会低于甲的市场价格

、甲的溢价不一定高于乙的溢价

答案：

24、【多选题】
假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：（　　）。 [1分]

、在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

、在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

、有效组合的非系统风险为零

、除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

答案：

25、【多选题】
（　　）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。 [1分]

、资本市场线方程

、证券特征线方程

、证券市场线方程

、套利定价方案

答案：

26、【多选题】
如果一个投资者购买了带有赎回条款的债券，将会发生（　）。 [1分]

、投资者的再投资机会受到限制

、投资者再投资利率较低

、投资者会要求在价格上得到补偿

、一般具有较低的票面利率

答案：

27、【多选题】
在进行证券投资分析时，正确的做法有（　）。 [1分]

、在使用技术分析法和基本分析法这两种方法进行证券投资分析时，应当注意适用范围，最好对两种方法进行结合使用

、基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单，而缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱、预测的精确度相对较低

、基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域

、技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。因此，就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测

答案：

28、【多选题】
关于基础利率的说法，正确的是（　）。 [1分]

、是债券定价过程中必须考虑的一个决定性因素

、是指无风险债券利率

、基础利率可参照银行存款利率来确定

、可以近似地看做政府债券利率

答案：

29、【多选题】
下列关于收益率的说法，正确的是（　）。 [1分]

、最终收益率是投资者将债券持有到期满时的收益率

、收益率与债券二级市场的转让价格有关

、持有期收益率是指在债券到期前将其出售时所得的收益率

、一般而言，最终收益率不低于同期的市场利率

答案：

30、【多选题】
经济周期一般分为（　）等几个阶段。 [1分]

、增长期

、繁荣期

、衰退期

、萧条期

答案：

31、【多选题】
世界性的国际分工的有利之处是（　）。 [1分]

、有利于消除垄断，开展充分竞争

、有利于世界各国充分发挥优势，节约社会劳动

、使各国成为世界生产的一部分，成为商品价值链中的～个环节

、使生产要素达到合理配置，提高经济效益

答案：

32、【多选题】
下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高?（　） [1分]

、配股

、增发新股

、派息

、发行债券

答案：

33、【多选题】
《证券投资顾问业务暂行规定》对券商、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务规范的要求包括（　） [1分]

、应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益

、应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务

、应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益

、应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应

答案：

34、【多选题】
根据证券投资咨询业务行为的有关规定，对于
证券分析师面向公众开展的证券投资咨询业务的信息引用，要求（　）。 [1分]

、内容完整

、内容详实

、已经公开披露

、经过实地考察验证

答案：

35、【多选题】
历史模拟法在计算VaR时具有（　）的优点。 [1分]

、概念直观、计算简单

、无需进行分布假设

、可以有效处理非对称和厚尾问题

、计算量较小

答案：

36、【多选题】
下面有关我国股权流通制度的论述，正确的是（　）。 [1分]

、随着市场的进一步发展，国家股和法人股的流通将逐步提上议事日程

、从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有社会公众股能够流通

、未来国家股和法人股的流通将大量增加股票市场的供给量，从而影响到股票市场的供求关系

、从股权流通制度来看，目前在我国股票市场中只有法人股能够流通

答案：

37、【多选题】
以下不适合技术分析的领域有（　）。 [1分]

、短期的行情预测

、周期相对比较长的证券价格预测

、相对成熟的证券市场

、预测精确度要求不高的领域

答案：

38、【多选题】
财务报表分析的原则有（　）。 [1分]

、坚持全面原则

、坚持客观原则

、坚持公正原则

、坚持独立原则

答案：

39、【多选题】
处于行业生命周期幼稚期的企业，不适合普通投资者进行投资的原因包括（　）。 [1分]

、新行业刚诞生或初建不久，只有为数不多的公司投资于这个新兴行业

、大众对其产品尚缺乏全面了解，致使产品市场需求狭小

、较高的产品和价格与较小的市场需求，使这些创业公司面临很大的投资风险

、在幼稚期，企业可能因财务困难而引发破产风险

答案：

40、【多选题】
通货膨胀从程度上，可以划分为（　）。 [1分]

、温和的

、严重的

、恶性的

、疯狂的

答案：